Merchants Bancorp Valuierung

Q: Wie hoch ist der faire Preis von 3KD, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

3KD (€37) wird unter unserer Schätzung des [[Fair Value]] (€107.13) gehandelt.

Ist 3KD im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

5/6

Bewertungs Score 5/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige
Price-To-Earnings gegen Industrie
Price-To-Earnings vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von 3KD, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: 3KD (€37) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (€107.13) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: 3KD wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von 3KD zu ermitteln?

Andere Finanzkennzahlen, die für die relative Bewertung nützlich sein können.

Die obige Tabelle zeigt das k.A. Verhältnis für 3KD. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von 3KD durch die aktuelle bevorzugtes Vielfaches geteilt wird.
Was ist 3KD's n/a?
k.A.	0x
n/a	n/a
Marktanteil	US$1.80b

3KD's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	n/a
Unternehmenswert/EBITDA	n/a
PEG-Verhältnis	5.5x

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von 3KD im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für 3KD im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes KGV	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	38.1x
ARLN Aareal Bank	37.5x	n/a	€2.2b
ARLN Aareal Bank	13.7x	24.6%	€2.0b
PBB Deutsche Pfandbriefbank	10.4x	29.9%	€708.0m
HYQ Hypoport	90.8x	31.9%	€2.1b
3KD Merchants Bancorp	6.5x	1.2%	€1.8b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: 3KD ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (6.6x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (36x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von 3KD zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Diversified Financial?

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	27.2%
	n/a	n/a	n/a

Rufe Daten ab

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	27.2%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: 3KD ist aufgrund des Verhältnisses Price-To-Earnings (6.6x) im Vergleich zum Branchendurchschnitt European Diversified Financial (12.1x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von 3KD zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

3KD PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis	6.5x
Faires PE Verhältnis	13.6x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: 3KD ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (6.6x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (13.7x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für 3KD und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	€36.40	€51.38 +41.2%	0.9%	€51.84	€50.92	n/a	2
Jun ’25	€36.80	€51.04 +38.7%	0.9%	€51.50	€50.58	n/a	2
May ’25	€37.40	€50.59 +35.3%	1.9%	€51.52	€49.65	n/a	2
Apr ’25	€39.60	€49.86 +25.9%	1.9%	€50.78	€48.93	n/a	2
Jan ’25	€38.80	€42.15 +8.6%	3.3%	€43.54	€40.76	n/a	2
Dec ’24	€31.20	€38.62 +23.8%	7.3%	€41.44	€35.79	n/a	2
Nov ’24	€28.60	€38.62 +35.0%	7.3%	€41.44	€35.79	n/a	2
Oct ’24	€26.00	€35.92 +38.2%	3.8%	€37.29	€34.56	n/a	2
Sep ’24	€27.20	€35.92 +32.1%	3.8%	€37.29	€34.56	n/a	2
Aug ’24	€28.60	€35.92 +25.6%	3.8%	€37.29	€34.56	n/a	2
Jul ’24	€23.20	€31.45 +35.5%	10.1%	€34.64	€28.26	n/a	2
Jun ’24	€21.40	€31.45 +46.9%	10.1%	€34.64	€28.26	€36.80	2
May ’24	€20.80	€31.45 +51.2%	10.1%	€34.64	€28.26	€37.40	2
Apr ’24	€23.80	€33.65 +41.4%	4.1%	€35.03	€32.27	€39.60	2
Mar ’24	€28.40	€34.41 +21.2%	4.1%	€35.82	€32.99	€39.00	2
Jan ’24	€22.40	€29.87 +33.3%	0.8%	€30.10	€29.63	€38.80	2
Dec ’23	€23.80	€30.61 +28.6%	4.9%	€32.12	€29.10	€31.20	2
Nov ’23	€24.20	€30.61 +26.5%	4.9%	€32.12	€29.10	€28.60	2
Oct ’23	€23.40	€34.41 +47.1%	10.4%	€38.01	€30.82	€26.00	2
Sep ’23	€26.60	€33.15 +24.6%	8.8%	€36.08	€30.23	€27.20	2
Aug ’23	€26.00	€33.15 +27.5%	8.8%	€36.08	€30.23	€28.60	2
Jul ’23	€22.00	€29.93 +36.1%	4.8%	€31.36	€28.51	€23.20	2
Jun ’23	€23.60	€35.21 +49.2%	11.7%	€40.92	€31.40	€21.40	3

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt mehr als 20% über dem aktuellen Aktienkurs, aber es gibt nicht genügend Analysten, die die Aktie beobachten, um eine statistische Sicherheit für eine Übereinstimmung zu ermitteln.