Geschäft und Aktien der WASGAU Produktions & Handels AG (FRA:MSH) bleiben hinter dem Markt zurück

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) der WASGAU Produktions & Handels AG(FRA:MSH) von 13,8 mag im Vergleich zum deutschen Markt, auf dem etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von über 19 aufweisen und sogar KGVs von über 32 keine Seltenheit sind, im Moment wie ein Kauf aussehen. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

So müssten beispielsweise die rückläufigen Gewinne von WASGAU Produktions & Handels in letzter Zeit Anlass zum Nachdenken geben. Möglicherweise gehen viele davon aus, dass sich die enttäuschende Ertragsentwicklung fortsetzen oder beschleunigen wird, was das KGV gedrückt hat. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre optimistisch sein, was die künftige Entwicklung des Aktienkurses angeht.

Siehe unsere letzte Analyse für WASGAU Produktions & Handels

Obwohl für WASGAU Produktions & Handels keine Analystenschätzungen vorliegen, können Sie sich mit dieser kostenlosen Visualisierung ein Bild davon machen, wie das Unternehmen bei Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Was sagen uns die Wachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste WASGAU Produktions & Handels ein langsames Wachstum aufweisen, das hinter dem Markt zurückbleibt.

Ein Blick auf die Ergebnisse des letzten Jahres zeigt, dass die Gewinne des Unternehmens enttäuschend um 21 % gesunken sind. Das bedeutet, dass es auch längerfristig einen Gewinnrückgang zu verzeichnen hat, da der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um insgesamt 53 % gesunken ist. Wir müssen also leider feststellen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine gute Arbeit beim Gewinnwachstum geleistet hat.

Wenn man diese mittelfristige Gewinnentwicklung mit der Einjahresprognose des breiteren Marktes für ein Wachstum von 20 % vergleicht, sieht es nicht gut aus.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von WASGAU Produktions & Handels unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es ist jedoch nicht garantiert, dass das KGV bereits einen Boden erreicht hat, da sich die Gewinne rückläufig entwickeln. Es besteht die Möglichkeit, dass das KGV auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen seine Rentabilität nicht verbessert.

Das Fazit zum KGV von WASGAU Produktions & Handels

Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Gewinn-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Wir haben festgestellt, dass WASGAU Produktions & Handels sein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis aufgrund der mittelfristig schwachen Gewinnentwicklung wie erwartet beibehält. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige KGV, da sie davon ausgehen, dass die künftigen Gewinne wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Gewinntrends fortsetzen, ist es schwer vorstellbar, dass sich der Aktienkurs unter diesen Umständen in naher Zukunft stark in die eine oder andere Richtung bewegen wird.

Beachten Sie jedoch, dass WASGAU Produktions & Handels in unserer Anlageanalyse 2 Warnzeichen aufweist , die Sie kennen sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem guten Unternehmen suchen und nicht nach der erstbesten Idee, auf die Sie stoßen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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