Was Ihnen der 31%ige Kursanstieg der Brilliant AG (HMSE:BAG) nicht sagt

Die Aktionäre der Brilliant AG(HMSE:BAG) werden sich freuen zu sehen, dass der Aktienkurs einen großartigen Monat hinter sich hat, in dem er um 31 % gestiegen ist und sich von der vorherigen Schwäche erholt hat. In den letzten 30 Tagen betrug der Jahreszuwachs sogar 39 %.

Trotz des kräftigen Kursanstiegs kann man durchaus sagen, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von Brilliant mit 0,1 im Vergleich zur deutschen Gebrauchsgüterindustrie, in der das mittlere P/S-Verhältnis bei 0,2 liegt, derzeit eher "mittelmäßig" ist. Dennoch ist es nicht ratsam, das Kurs-Umsatz-Verhältnis ohne Erklärung einfach zu ignorieren, da die Anleger damit möglicherweise eine eindeutige Chance oder einen kostspieligen Fehler übersehen.

Siehe unsere letzte Analyse zu Brilliant

Wie sieht die jüngste Performance von Brilliant aus?

Nehmen wir zum Beispiel an, dass die finanzielle Leistung von Brilliant in letzter Zeit ziemlich gewöhnlich war, da das Umsatzwachstum nicht existent ist. Es könnte sein, dass viele davon ausgehen, dass die uninspirierte Umsatzentwicklung in der kommenden Zeit bestenfalls mit den meisten anderen Unternehmen mithalten kann, was einen Anstieg des Kurs-Gewinn-Verhältnisses verhindert hat. Diejenigen, die auf Brilliant setzen, werden hoffen, dass dies nicht der Fall ist, so dass sie die Aktie zu einer niedrigeren Bewertung erwerben können.

Obwohl für Brilliant keine Analystenschätzungen vorliegen, können Sie sich mit dieser kostenlosen Visualisierung ein Bild davon machen, wie das Unternehmen bei Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Was verraten uns die Umsatzwachstumsmetriken über das KGV?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen mit der Branche mithalten sollte, damit ein KGV wie das von Brilliant als vernünftig angesehen werden kann.

Wenn wir zunächst einen Blick zurück werfen, sehen wir, dass das Unternehmen im vergangenen Jahr kaum ein nennenswertes Umsatzwachstum verzeichnete. Das ist zwar eine Verbesserung, aber sie reichte nicht aus, um das Unternehmen aus dem Loch zu holen, in dem es sich befand, denn die Einnahmen gingen im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 7,1 % zurück. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen unerwünscht war.

Vergleicht man dies mit der Branche, für die in den nächsten 12 Monaten ein Wachstum von 3,0 % prognostiziert wird, so ergibt sich auf der Grundlage der jüngsten mittelfristigen Umsatzergebnisse ein ernüchterndes Bild der Abwärtsdynamik des Unternehmens.

Vor diesem Hintergrund finden wir es besorgniserregend, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Brilliant über dem seiner Branchenkollegen liegt. Offenbar sind viele Anleger des Unternehmens weit weniger pessimistisch, als es die jüngste Zeit vermuten lässt, und sind nicht bereit, ihre Aktien jetzt loszulassen. Es ist gut möglich, dass sich die bestehenden Aktionäre auf zukünftige Enttäuschungen einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das eher den jüngsten negativen Wachstumsraten entspricht.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Brilliant für die Anleger?

Die Aktien des Unternehmens haben sich deutlich erholt und das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Brilliant liegt nun wieder im Bereich des Branchenmedians. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Anlegerstimmung und die Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Die Tatsache, dass Brilliant derzeit zu einem Kurs-Umsatz-Verhältnis gehandelt wird, das mit dem der übrigen Branche übereinstimmt, überrascht uns, da die jüngsten Umsätze des Unternehmens mittelfristig rückläufig waren, während die Branche wachsen wird. Auch wenn das KGV mit dem der Branche übereinstimmt, fühlen wir uns mit dem aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht wohl, da diese schlechte Umsatzentwicklung wahrscheinlich nicht lange für eine positivere Stimmung sorgen wird. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends fortsetzen, sind die Investitionen der Aktionäre gefährdet und potenzielle Anleger laufen Gefahr, einen unnötigen Aufschlag zu zahlen.

Es gibt noch weitere wichtige Risikofaktoren, die vor einer Investition zu berücksichtigen sind, und wir haben 3 Warnzeichen für Brilliant entdeckt, die Sie beachten sollten.

Wenn Sie an starken Unternehmen interessiert sind, die Gewinne erwirtschaften, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen ansehen, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können).

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