Ist die 3U Holding (ETR:UUU) zu hoch verschuldet?

David Iben brachte es auf den Punkt, als er sagte: "Volatilität ist kein Risiko, um das wir uns kümmern. Was uns interessiert, ist die Vermeidung eines dauerhaften Kapitalverlusts. Kluges Geld scheint also zu wissen, dass Schulden - die in der Regel mit Insolvenzen einhergehen - ein sehr wichtiger Faktor sind, wenn es darum geht, das Risiko eines Unternehmens zu bewerten. Wichtig ist, dass die 3U Holding AG(ETR:UUU) Schulden hat. Aber die wichtigere Frage ist: Wie hoch ist das Risiko, das von diesen Schulden ausgeht?

KI ist dabei, das Gesundheitswesen zu verändern. Diese 20 Aktien arbeiten an allem, von der Frühdiagnostik bis zur Medikamentenentwicklung. Das Beste daran ist, dass sie alle eine Marktkapitalisierung von weniger als 10 Mrd. USD haben - es ist also noch Zeit, frühzeitig einzusteigen.

Warum sind Schulden ein Risiko?

Schulden und andere Verbindlichkeiten werden für ein Unternehmen dann risikoreich, wenn es diese Verpflichtungen nicht ohne Weiteres erfüllen kann, sei es durch freien Cashflow oder durch die Beschaffung von Kapital zu einem attraktiven Preis. Wenn das Unternehmen seinen gesetzlichen Verpflichtungen zur Rückzahlung der Schulden nicht nachkommen kann, gehen die Aktionäre letztlich leer aus. Häufiger (aber immer noch kostspielig) ist jedoch der Fall, dass ein Unternehmen Aktien zu Schleuderpreisen ausgeben muss, wodurch die Aktionäre dauerhaft verwässert werden, nur um seine Bilanz zu stützen. Am häufigsten kommt es jedoch vor, dass ein Unternehmen seine Verschuldung einigermaßen gut verwaltet - und zwar zu seinem eigenen Vorteil. Wenn wir die Verschuldung untersuchen, betrachten wir zunächst sowohl die Barmittel als auch die Verschuldung zusammen.

Wie hoch ist die Verschuldung der 3U Holding?

Sie können auf die Grafik unten klicken, um die historischen Zahlen zu sehen, aber sie zeigt, dass die 3U Holding im März 2025 Schulden in Höhe von 26,0 Mio. € hatte, was einen Anstieg von 15,3 Mio. € innerhalb eines Jahres bedeutet. Dem stehen jedoch liquide Mittel in Höhe von 38,6 Mio. € gegenüber, was zu einer Nettoliquidität von 12,6 Mio. € führt.

Wie gesund ist die Bilanz der 3U Holding?

Ein Blick auf die jüngsten Bilanzdaten zeigt, dass die 3U Holding Verbindlichkeiten in Höhe von 14,1 Millionen Euro hat, die innerhalb von 12 Monaten fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von 26,3 Millionen Euro, die danach fällig werden. Dem stehen 38,6 Mio. € an Barmitteln und 5,87 Mio. € an Forderungen gegenüber, die innerhalb von 12 Monaten fällig werden. Damit sind die liquiden Mittel um 4,07 Mio. € höher als die Gesamtverbindlichkeiten.

Diese kurzfristige Liquidität ist ein Zeichen dafür, dass die 3U Holding ihre Schulden wahrscheinlich mit Leichtigkeit zurückzahlen könnte, da ihre Bilanz alles andere als angespannt ist. Einfach ausgedrückt ist die Tatsache, dass die 3U Holding mehr liquide Mittel als Schulden hat, wohl ein gutes Zeichen dafür, dass sie ihre Schulden sicher verwalten kann. Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der naheliegendste Ansatzpunkt. Aber es sind vor allem die künftigen Erträge, die darüber entscheiden, ob die 3U Holding in der Lage sein wird, auch in Zukunft eine gesunde Bilanz zu haben. Wenn Sie also wissen möchten, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über die Gewinnprognosen der Analysten interessant für Sie sein.

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Auf 12-Monats-Sicht meldete die 3U Holding einen Umsatz von 58 Mio. €, was einem Plus von 10 % entspricht, obwohl sie keinen Gewinn vor Zinsen und Steuern auswies. Diese Wachstumsrate ist für unseren Geschmack etwas langsam, aber es braucht alle Arten, um eine Welt zu schaffen.

Wie riskant ist also die 3U Holding?

Wir haben keinen Zweifel daran, dass verlustbringende Unternehmen im Allgemeinen riskanter sind als gewinnbringende. Und wir stellen fest, dass die 3U Holding im letzten Jahr einen Verlust vor Zinsen und Steuern (EBIT) erwirtschaftet hat. In dieser Zeit verbrannte das Unternehmen 18 Mio. € an Barmitteln und machte einen Verlust von 657 T€. Mit einer Bilanzsumme von nur 12,6 Mio. € scheint es, dass das Unternehmen bald wieder Kapital aufnehmen muss. Auch wenn die Bilanz ausreichend liquide zu sein scheint, macht uns die Verschuldung immer ein wenig nervös, wenn ein Unternehmen nicht regelmäßig freien Cashflow produziert. Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der naheliegendste Ansatzpunkt. Aber letztendlich kann jedes Unternehmen Risiken enthalten, die außerhalb der Bilanz bestehen. Die 3U Holding hat zum Beispiel 1 Warnzeichen , das Sie unserer Meinung nach beachten sollten.

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