Optimistische Investoren treiben die Aktie der technotrans SE (ETR:TTR1) um 26% nach oben, doch das Wachstum bleibt aus

Die Aktionäre von technotrans SE(ETR:TTR1) werden sich freuen, dass der Aktienkurs einen großartigen Monat hinter sich hat, in dem er um 26 % gestiegen ist und sich von der vorherigen Schwäche erholt hat. Leider konnten die Gewinne des letzten Monats die Verluste des letzten Jahres nicht ausgleichen, da die Aktie in dieser Zeit immer noch 14 % verloren hat.

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 19,9 lässt die technotrans-Aktie im Vergleich zum deutschen Markt, wo etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von weniger als 16 aufweist und sogar KGVs von weniger als 9 keine Seltenheit sind, im Moment wie ein Verkaufsargument erscheinen. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das hohe KGV gibt.

Mit Gewinnen, die in letzter Zeit stärker zurückgingen als die des Marktes, hat sich technotrans sehr schwerfällig entwickelt. Möglicherweise erwarten viele, dass sich die schlechte Ertragslage deutlich erholen wird, so dass das KGV nicht kollabiert. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen ziemlich hohen Preis ohne besonderen Grund.

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Gibt es genug Wachstum für technotrans?

Um das Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste technotrans ein beeindruckendes, über dem Markt liegendes Wachstum aufweisen.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden Gewinnrückgang von 13% beschert. Einige sehr starke Jahre davor haben jedoch dazu geführt, dass der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren insgesamt um beeindruckende 107 % gestiegen ist. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man dennoch sagen, dass das Gewinnwachstum in letzter Zeit mehr als angemessen für das Unternehmen war.

Was die Aussichten betrifft, so dürfte das nächste Jahr nach Schätzungen der beiden Analysten, die das Unternehmen beobachten, ein Wachstum von 6,6 % bringen. Da für den Markt ein Wachstum von 9,5 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Ergebnis eingestellt.

Vor diesem Hintergrund ist es alarmierend, dass das KGV von technotrans über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Investoren auf eine Wende in den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen, aber die Analysten sind nicht so zuversichtlich, dass dies geschehen wird. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da ein derartiges Gewinnwachstum den Aktienkurs irgendwann stark belasten dürfte.

Das Wichtigste zum Schluss

Die technotrans-Aktie hat einen Schub in die richtige Richtung erhalten, aber auch ihr KGV ist erhöht. Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen von technotrans hat ergeben, dass die schlechteren Gewinnaussichten das hohe KGV nicht annähernd so stark beeinflussen, wie wir es vorhergesagt hätten. Wenn wir schwache Gewinnaussichten und ein langsameres Wachstum als der Markt sehen, vermuten wir, dass der Aktienkurs zu sinken droht und das hohe KGV sinkt. Dies stellt ein erhebliches Risiko für die Investitionen der Aktionäre dar und birgt die Gefahr, dass potenzielle Anleger eine überhöhte Prämie zahlen.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 1 Warnzeichen für technotrans entdeckt, das Sie beachten sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem guten Unternehmen suchen und nicht nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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