Aktienanalyse

Wir glauben, dass der CEO der KION GROUP AG (ETR:KGX) in diesem Jahr kaum eine Gehaltserhöhung erwarten kann

XTRA:KGX
Source: Shutterstock
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Wichtige Einblicke

  • KION GROUP hält Jahreshauptversammlung am 27. Mai ab
  • Die Gesamtvergütung von CEO Rob Smith umfasst ein Gehalt von 1,20 Millionen Euro
  • Die Gesamtvergütung entspricht dem Branchendurchschnitt
  • Der Total Shareholder Return der KION GROUP lag in den letzten drei Jahren bei 0,9%, während das EPS in den letzten drei Jahren um 26% gesunken ist

Das Aktienkurswachstum der KION GROUP AG(ETR:KGX) ist in den letzten Jahren eher flach geblieben, und das mag daran liegen, dass die Erträge nur schwerlich gewachsen sind. Einige dieser Themen werden die Aktionäre auf der Hauptversammlung am 27. Mai beschäftigen. Es wäre auch eine Gelegenheit für sie, das Management zu beeinflussen, indem sie ihr Stimmrecht bei Unternehmensbeschlüssen ausüben, einschließlich der Vergütung des CEO und der Führungskräfte, die sich auf die künftige Unternehmensleistung auswirken könnte. In unserer nachstehenden Analyse zeigen wir auf, warum die Aktionäre eine Erhöhung der Vergütung des CEO aufschieben könnten, bis sich die Unternehmensleistung verbessert.

Siehe unsere neueste Analyse für die KION GROUP

Wie ist die Gesamtvergütung von Rob Smith im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche?

Unsere Daten zeigen, dass die KION GROUP AG eine Marktkapitalisierung von 5,6 Milliarden Euro hat und die jährliche Gesamtvergütung des CEO für das Jahr bis Dezember 2024 mit 3,2 Millionen Euro angegeben wurde. Das ist ein relativ geringer Anstieg von 4,8 % gegenüber dem Vorjahr. Wir glauben, dass die Gesamtvergütung wichtiger ist, aber unsere Daten zeigen, dass das CEO-Gehalt mit 1,2 Millionen Euro niedriger ist.

Bei der Untersuchung von Unternehmen ähnlicher Größe in der deutschen Maschinenbaubranche mit einer Marktkapitalisierung zwischen 3,5 und 11 Mrd. € haben wir festgestellt, dass der Median der Gesamtvergütung des CEO in dieser Gruppe bei 2,5 Mio. € liegt. Es sieht also so aus, als ob die KION GROUP Rob Smith im Einklang mit dem Median der Branche vergütet.

Bestandteil20242023Prozentsatz (2024)
Gehälter€1.2m€1.2m37%
Sonstiges€2.0m€1.9m63%
Ausgleichszahlungen insgesamt€3.2m €3.1m100%

Im Branchenvergleich entfallen rund 41% der Gesamtvergütung auf das Gehalt und 59% auf sonstige Vergütungen. Obwohl es Unterschiede bei der Festlegung der Gesamtvergütung gibt, spiegelt die KION GROUP bei der Festlegung des Gehalts mehr oder weniger den Markt wider. Die Tatsache, dass die Gesamtvergütung zu einem großen Teil aus Sachbezügen besteht, zeigt, dass die Vergütung des CEO an die Unternehmensleistung gekoppelt ist.

ceo-compensation
XTRA:KGX CEO-Vergütung 21. Mai 2025

Das Wachstum der KION GROUP AG

In den letzten drei Jahren ist der Gewinn je Aktie der KION GROUP AG um 26% pro Jahr gesunken. Im letzten Jahr veränderte sich der Umsatz nur um 0,7%.

Der Rückgang des Gewinns je Aktie ist ein wenig beunruhigend. Und der stagnierende Umsatz ist auch nicht gerade einladend. Angesichts dieser relativ schwachen Leistung würden die Aktionäre wahrscheinlich keine hohe Vergütung für den CEO sehen wollen. Abgesehen von der aktuellen Form könnte es wichtig sein, einen Blick auf diese kostenlose visuelle Darstellung dessen zu werfen , was Analysten für die Zukunft erwarten.

War die KION GROUP AG eine gute Investition?

Die KION GROUP AG hat sich mit einer Gesamtrendite von 0,9 % über drei Jahre nicht allzu schlecht für die Aktionäre geschlagen. Es wäre schön, wenn sich diese Kennzahl in Zukunft verbessern würde. In Anbetracht dessen würden die Anleger wahrscheinlich eine Verbesserung ihrer Renditen sehen wollen, bevor sie sich großzügig über eine Erhöhung der CEO-Vergütung freuen.

Zum Schluss...

Das flache Aktienkurswachstum in Verbindung mit der Tatsache, dass die Erträge nicht gewachsen sind, lässt uns daran zweifeln, dass der Aktienkurs weiterhin eine starke Dynamik aufweisen wird. Die Aktionäre sollten die kommende Gelegenheit nutzen, den Vorstand zu den wichtigsten Bedenken zu befragen, die sie möglicherweise haben, und ihre Anlagethese in Bezug auf das Unternehmen zu überdenken.

Die Vergütung des Vorstandsvorsitzenden ist ein wichtiger Bereich, den man im Auge behalten sollte, aber wir müssen auch auf andere Eigenschaften des Unternehmens achten. In unserer Studie haben wir 4 Warnzeichen für die KION GROUP gefunden, auf die Sie achten sollten, und eines davon gefällt uns nicht besonders gut.

Die Qualität des Unternehmens ist weitaus wichtiger als die Höhe der CEO-Vergütung. Sehen Sie sich also diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen an, die eine HOHE Eigenkapitalrendite und eine geringe Verschuldung aufweisen.

Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.

Finden Sie heraus, ob KION GROUP unter- oder überbewertet ist, mit unserer detaillierten Analyse, die Schätzungen des fairen Wertes, potenzielle Risiken, Dividenden, Insidergeschäfte und die finanzielle Lage des Unternehmens enthält .

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.