Dürr Aktiengesellschaft hat Ergebnis knapp verfehlt - Analysten haben aber ihre Modelle aktualisiert

Die Dürr Aktiengesellschaft(ETR:DUE) hat mit ihren jüngsten Quartalsergebnissen die Ergebnisse verfehlt und die allzu optimistischen Prognosen enttäuscht. Dürr verfehlte die Prognosen der Analysten mit einem Umsatz von 1,2 Mrd. € und einem Gewinn je Aktie (EPS) von 0,56 € um 3,0% bzw. 7,8%. Nach dem Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob es sich um ein Geschäft wie immer handelt. Wir haben die jüngsten statutarischen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

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Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die elf Analysten, die Dürr beobachten, nun einen Umsatz von 4,93 Mrd. € im Jahr 2025. Sollte diese Prognose erfüllt werden, würde dies eine Verbesserung des Umsatzes um 3,4% im Vergleich zu den letzten 12 Monaten bedeuten. Der Gewinn je Aktie wird voraussichtlich um 92% auf 2,35 € steigen. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 4,97 Mrd. € und einen Gewinn je Aktie (EPS) von 2,44 € prognostiziert. Die Analysten scheinen nach den jüngsten Ergebnissen etwas negativer über das Unternehmen zu denken, da die Zahlen für den Gewinn je Aktie im nächsten Jahr leicht gesunken sind.

Das Konsenskursziel liegt unverändert bei 30,23 €, wobei die Analysten anscheinend der Meinung sind, dass die niedrigeren Gewinnprognosen in absehbarer Zeit nicht zu einem niedrigeren Aktienkurs führen werden. Es gibt jedoch noch eine andere Möglichkeit, die Kursziele zu betrachten, nämlich die Spanne der von den Analysten genannten Kursziele, denn eine große Bandbreite an Schätzungen könnte auf unterschiedliche Ansichten über die möglichen Ergebnisse des Unternehmens hindeuten. Der optimistischste Dürr-Analyst hat ein Kursziel von 40,00 € pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 22,50 € bewertet. Wie Sie sehen, sind sich die Analysten nicht alle einig, was die Zukunft der Aktie angeht, aber die Spanne der Schätzungen ist immer noch recht eng, was darauf hindeuten könnte, dass das Ergebnis nicht völlig unvorhersehbar ist.

Eine andere Möglichkeit, diese Schätzungen zu betrachten, besteht darin, sie in einen größeren Zusammenhang zu stellen, z. B. wie sich die Prognosen im Vergleich zur bisherigen Entwicklung darstellen und ob die Prognosen im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche mehr oder weniger optimistisch sind. Wir möchten hervorheben, dass sich das Umsatzwachstum von Dürr voraussichtlich verlangsamen wird. Die prognostizierte annualisierte Wachstumsrate von 2,7% bis Ende 2025 liegt deutlich unter dem historischen Wachstum von 6,6% p.a. in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen (mit Analystenprognosen) in der Branche, für die insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 4,5 % erwartet wird. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, liegt es auf der Hand, dass auch Dürr langsamer wachsen dürfte als andere Unternehmen der Branche.

Unterm Strich

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn je Aktie nach unten korrigiert haben, was zeigt, dass sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich eingetrübt hat. Erfreulicherweise bestätigten die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen, was darauf hindeutet, dass die Entwicklung den Erwartungen entspricht. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass sich der Umsatz von Dürr voraussichtlich schlechter entwickeln wird als der der gesamten Branche. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Unternehmensgewinne viel wichtiger als das nächste Jahr. Wir haben Schätzungen - von mehreren Dürr-Analysten -, die bis zum Jahr 2026 reichen, und Sie können sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen.

Sie sollten dennoch die Risiken beachten - bei Dürr gibt es zum Beispiel 2 Warnzeichen , die Sie beachten sollten.

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