LEM Holding SA hat den Umsatz um 21% verfehlt: Was Analysten als Nächstes erwarten

Es war eine mittelmäßige Woche für die Aktionäre der LEM Holding SA(VTX:LEHN). Die Aktie fiel in der Woche nach den jüngsten Ergebnissen für das erste Quartal um 14% auf CHF 1.228. LEM Holding hat die Erwartungen der Analysten um 21% verfehlt und erzielte einen Umsatz von 81 Mio. CHF. Positiv zu vermerken ist, dass der statutarische Gewinn pro Aktie von CHF 57,26 den Prognosen entsprach. Für Anleger sind die Ergebnisse ein wichtiger Zeitpunkt, da sie die Leistung eines Unternehmens verfolgen, die Prognosen der Analysten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Stimmung gegenüber dem Unternehmen geändert hat. Wir haben die jüngsten gesetzlich vorgeschriebenen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

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Nach den jüngsten Ergebnissen geht der Konsens der vier Analysten von LEM Holding von einem Umsatz von 340,6 Mio. CHF im Jahr 2025 aus, was einem deutlichen Umsatzrückgang von 9,0 % im Vergleich zum letzten Jahr entsprechen würde. Der statutarische Gewinn pro Aktie soll im gleichen Zeitraum um 22% auf CHF33.84 sinken. Vor den jüngsten Ergebnissen hatten die Analysten für das Jahr 2025 einen Umsatz von 404,3 Mio. CHF und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 57,68 CHF erwartet. Wir sehen, dass die Analysten die Aussichten der LEM Holding nach den jüngsten Ergebnissen viel pessimistischer einschätzen, indem sie die Umsatzschätzungen und die Schätzungen für den Gewinn je Aktie deutlich nach unten korrigieren.

Trotz der Kürzungen der Gewinnprognosen gab es keine wirkliche Änderung des Kursziels von 1.793 CHF, was zeigt, dass die Analysten der Meinung sind, dass die Änderungen keinen bedeutenden Einfluss auf den inneren Wert des Unternehmens haben. Das ist jedoch nicht die einzige Schlussfolgerung, die wir aus diesen Daten ziehen können, da einige Anleger bei der Bewertung der Kursziele der Analysten auch gerne die Spanne der Schätzungen berücksichtigen. Der optimistischste Analyst der LEM Holding hat ein Kursziel von 2.228 CHF pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 1.470 CHF bewertet. Die Analysten haben definitiv unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen, aber die Spanne der Schätzungen ist unserer Meinung nach nicht groß genug, um darauf hinzuweisen, dass die Aktionäre der LEM Holding extreme Ergebnisse erwarten könnten.

Diese Schätzungen sind interessant, aber es kann nützlich sein, die Prognosen in groben Zügen zu betrachten, sowohl im Vergleich zur bisherigen Leistung der LEM Holding als auch zu anderen Unternehmen der gleichen Branche. Diese Schätzungen implizieren eine Verlangsamung des Umsatzes mit einem prognostizierten jährlichen Rückgang von 12 % bis Ende 2025. Dies bedeutet einen deutlichen Rückgang gegenüber dem jährlichen Wachstum von 7,8 % in den letzten fünf Jahren. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analystenabdeckung) in derselben Branche in absehbarer Zukunft ein jährliches Umsatzwachstum von 9,4 % erwartet wird. Obwohl also ein Rückgang der Einnahmen prognostiziert wird, hat diese Wolke keinen Silberstreif am Horizont - die LEM Holding wird voraussichtlich hinter der Branche zurückbleiben.

Das Endergebnis

Das Wichtigste ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn je Aktie herabgesetzt haben, was zeigt, dass sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich verschlechtert hat. Leider haben sie auch ihre Umsatzschätzungen nach unten korrigiert, und unsere Daten deuten auf eine unterdurchschnittliche Performance im Vergleich zur gesamten Branche hin. Dennoch ist der Gewinn je Aktie für den inneren Wert des Unternehmens wichtiger. Das Konsens-Kursziel blieb unverändert bei CHF 1.793, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um die Kursziele zu beeinflussen.

Wir sind der Meinung, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens viel wichtiger sind als die Gewinne des nächsten Jahres. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für die LEM Holding, die bis zum Jahr 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Bevor Sie sich jedoch zu sehr begeistern lassen, haben wir 4 Warnzeichen für LEM Holding entdeckt, die Sie beachten sollten.

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