Es ist vielleicht keine gute Idee, die LEM Holding SA (VTX:LEHN) für ihre nächste Dividende zu kaufen

Es sieht so aus, als ob LEM Holding SA(VTX:LEHN) in den nächsten 4 Tagen eine Ex-Dividende ausschütten wird. Das Ex-Dividenden-Datum liegt einen Werktag vor dem Stichtag, d.h. dem Stichtag, an dem die Aktionäre in den Büchern des Unternehmens eingetragen sein müssen, um Anspruch auf eine Dividendenzahlung zu haben. Das Ex-Dividenden-Datum ist von Bedeutung, da jeder Kauf oder Verkauf einer Aktie mindestens zwei Geschäftstage in Anspruch nimmt, um abgewickelt zu werden. Sie können also die Aktien der LEM Holding vor dem 2. Juli kaufen, um die Dividende zu erhalten, die das Unternehmen am 4. Juli ausschütten wird.

Die bevorstehende Dividende des Unternehmens beträgt CHF050,00 pro Aktie und knüpft an die letzten 12 Monate an, in denen das Unternehmen insgesamt CHF50,00 pro Aktie an die Aktionäre ausgeschüttet hat. Betrachtet man die Ausschüttungen der letzten 12 Monate, so ergibt sich für die LEM Holding bei einem aktuellen Aktienkurs von CHF01466.00 eine Rendite von etwa 3,4 %. Wir freuen uns, wenn Unternehmen eine Dividende zahlen, aber wir müssen auch sicher sein, dass das Legen der goldenen Eier nicht unsere goldene Gans tötet! Deshalb sollten wir immer prüfen, ob die Dividendenzahlungen nachhaltig erscheinen und ob das Unternehmen wächst.

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Dividenden werden in der Regel aus den Unternehmensgewinnen gezahlt. Wenn ein Unternehmen mehr Dividenden ausschüttet, als es an Gewinn erwirtschaftet hat, dann könnte die Dividende nicht nachhaltig sein. Im vergangenen Jahr wurden 87 % des Gewinns als Dividende ausgeschüttet, was zwar nicht unangemessen ist, aber die Reinvestitionen in das Unternehmen einschränkt und die Dividende anfällig für einen Geschäftsrückgang macht. Wir würden uns Sorgen machen, wenn die Erträge zu sinken beginnen. Abgesehen davon kann es vorkommen, dass selbst hochprofitable Unternehmen nicht genügend Barmittel für die Zahlung der Dividende erwirtschaften, weshalb wir immer prüfen sollten, ob die Dividende durch den Cashflow gedeckt ist. Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen 131 % seines freien Cashflows als Dividende ausgeschüttet, was unangenehm hoch ist. Wir sind neugierig, warum das Unternehmen im vergangenen Jahr mehr Barmittel ausgeschüttet als erwirtschaftet hat, da dies eines der ersten Anzeichen dafür sein kann, dass eine Dividende möglicherweise nicht nachhaltig ist.

Die Dividenden der LEM Holding wurden zwar durch die ausgewiesenen Gewinne des Unternehmens gedeckt, aber Barmittel sind etwas wichtiger, so dass es nicht sehr erfreulich ist, dass das Unternehmen nicht genug Barmittel erwirtschaftet hat, um seine Dividende zu zahlen. Cash is King", wie man so schön sagt, und wenn LEM Holding wiederholt Dividenden ausschütten würde, die nicht durch den Cashflow gedeckt sind, würden wir dies als Warnzeichen betrachten.

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Wachsen die Erträge und die Dividende?

Aktien von Unternehmen, die ein nachhaltiges Gewinnwachstum erzielen, bieten oft die besten Dividendenaussichten, da es einfacher ist, die Dividende zu erhöhen, wenn die Gewinne steigen. Wenn die Erträge sinken und das Unternehmen gezwungen ist, seine Dividende zu kürzen, könnten die Anleger zusehen, wie sich der Wert ihrer Anlage in Luft auflöst. Deshalb ist es eine Erleichterung zu sehen, dass der Gewinn pro Aktie der LEM Holding in den letzten fünf Jahren um 4,5 % pro Jahr gestiegen ist. Die Erträge sind zwar etwas gestiegen, aber wir sind besorgt, dass die Dividendenzahlungen den größten Teil des Cashflows des Unternehmens im letzten Jahr aufgezehrt haben.

Eine weitere wichtige Methode zur Bewertung der Dividendenaussichten eines Unternehmens ist die Messung der historischen Dividendenwachstumsrate. Seit Beginn unserer Daten vor 10 Jahren hat die LEM Holding ihre Dividende im Durchschnitt um 2,3 % pro Jahr erhöht. Es ist ermutigend zu sehen, dass das Unternehmen die Dividende anhebt, während die Gewinne wachsen, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen zumindest ein gewisses Interesse daran hat, die Aktionäre zu belohnen.

Zusammengefasst

Hat die LEM Holding das Zeug dazu, ihre Dividendenzahlungen aufrechtzuerhalten? Der Gewinn je Aktie ist etwas gestiegen, obwohl die LEM Holding mehr als die Hälfte ihres Gewinns ausgeschüttet hat und die Dividende nicht gut durch den freien Cashflow gedeckt war. Nicht, dass wir LEM Holding für ein schlechtes Unternehmen halten, aber diese Merkmale führen im Allgemeinen nicht zu einer herausragenden Dividendenleistung.

Wenn Sie also trotz der schlechten Dividendenqualitäten an LEM Holding interessiert sind, sollten Sie über einige der Risiken dieser Aktie gut informiert sein. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen für LEM Holding gefunden, das Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie in das Unternehmen investieren.

Ein häufiger Fehler beim Investieren ist es, die erste interessante Aktie zu kaufen, die man sieht. Hier finden Sie eine vollständige Liste der renditestarken Dividendenaktien.

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