Temenos AG hat gerade die Gewinnerwartungen übertroffen: Was die Analysten als Nächstes erwarten

Die Aktionäre haben vielleicht mitbekommen, dass die Temenos AG(VTX:TEMN) in der vergangenen Woche ihr Jahresergebnis vorgelegt hat. Die erste Reaktion war nicht positiv, und die Aktien fielen in der vergangenen Woche um 5,1 % auf CHF 75,20. Der Umsatz lag bei 1,0 Mrd. US$ und entsprach damit in etwa den Erwartungen, obwohl der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) deutlich besser ausfiel. Der Gewinn pro Aktie von 2,43 US$ lag ebenfalls über den Erwartungen und übertraf die Prognosen der Analysten um 17 %. Dies ist ein wichtiger Zeitpunkt für Anleger, da sie die Leistung eines Unternehmens in seinem Bericht verfolgen, die Prognosen der Experten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Erwartungen an das Unternehmen geändert haben. Wir haben die jüngsten statutarischen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für Temenos an

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der jüngste Konsens von 14 Analysten für Temenos von einem Umsatz von 1,07 Mrd. US-Dollar im Jahr 2025 aus. Sollte dies der Fall sein, würde dies einen zufriedenstellenden Anstieg des Umsatzes um 2,0 % in den letzten 12 Monaten bedeuten. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird im gleichen Zeitraum voraussichtlich um 4,7 % auf 2,31 US-Dollar sinken. Im Vorfeld dieses Berichts hatten die Analysten für das Jahr 2025 einen Umsatz von 1,10 Mrd. US$ und einen Gewinn je Aktie (EPS) von 2,44 US$ prognostiziert. In Anbetracht der reduzierten Umsatzprognosen und der geringfügigen Herabstufung der Erwartungen für den Gewinn pro Aktie sind die Analysten weniger optimistisch als vor diesen Ergebnissen.

Am unerwartetsten ist, dass das Konsenskursziel um 5,7 % auf 74,52 CHF gestiegen ist, was stark darauf hindeutet, dass die Herabsetzung der Prognosen nicht mehr als eine vorübergehende Erscheinung sein wird. Das ist jedoch nicht die einzige Schlussfolgerung, die wir aus diesen Daten ziehen können, da einige Anleger bei der Bewertung der Kursziele der Analysten auch gerne die Spanne der Schätzungen berücksichtigen. Derzeit bewertet der bullischste Analyst Temenos mit 89,74 CHF pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 53,72 CHF bewertet. Dies zeigt, dass die Schätzungen immer noch sehr unterschiedlich sind, aber die Analysten scheinen nicht völlig geteilter Meinung über die Aktie zu sein, als ob es sich um einen Erfolg oder Misserfolg handeln könnte.

Wenn wir uns das Gesamtbild ansehen, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie mit der bisherigen Entwicklung und den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Aus den jüngsten Schätzungen können wir ableiten, dass die Prognosen eine Fortsetzung der historischen Trends von Temenos erwarten, da das annualisierte Umsatzwachstum von 2,0 % bis Ende 2025 in etwa dem jährlichen Wachstum von 2,0 % in den letzten fünf Jahren entspricht. Vergleichen Sie dies mit der gesamten Branche, die nach Schätzungen von Analysten ein jährliches Umsatzwachstum von 11 % verzeichnen wird. Es ist also ziemlich klar, dass Temenos voraussichtlich langsamer wachsen wird als ähnliche Unternehmen in derselben Branche.

Das Endergebnis

Die größte Sorge ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass Temenos geschäftlicher Gegenwind bevorstehen könnte. Leider haben sie auch ihre Umsatzschätzungen nach unten korrigiert, und unsere Daten deuten auf eine unterdurchschnittliche Performance im Vergleich zur Branche hin. Dennoch ist der Gewinn je Aktie für den inneren Wert des Unternehmens wichtiger. Wir stellen fest, dass das Kursziel angehoben wurde, was darauf hindeutet, dass die Analysten davon ausgehen, dass sich der innere Wert des Unternehmens mit der Zeit verbessern wird.

Dabei ist die langfristige Entwicklung der Unternehmensgewinne viel wichtiger als das nächste Jahr. Wir haben Prognosen für Temenos, die bis 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Dennoch ist es notwendig, das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos zu berücksichtigen. Wir haben bei Temenos 1 Warnzeichen identifiziert , das Sie in Ihrem Investitionsprozess berücksichtigen sollten.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.