Die Ergebnisse der Procimmo Group AG (BRN:SEGN) sind nicht aussagekräftig, nachdem die Aktien um 28% gestiegen sind

Die Aktien der Procimmo Group AG(BRN:SEGN) haben ihre jüngste Dynamik mit einem Anstieg von 28% allein im letzten Monat fortgesetzt. In den letzten 30 Tagen betrug der jährliche Zuwachs sogar 76 %.

Trotz des starken Kursanstiegs könnte man meinen, dass das KGV der Procimmo Group von 21,5x gleichgültig ist, da der Median des Kurs-Gewinn-Verhältnisses (oder "KGV") in der Schweiz ebenfalls nahe dem 21-fachen liegt. Allerdings könnten die Anleger eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das KGV gibt.

Die Erträge der Procimmo Group sind in letzter Zeit deutlich gestiegen, was erfreulich ist. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV moderat ist, weil die Anleger glauben, dass dieses respektable Gewinnwachstum nicht ausreichen könnte, um den breiteren Markt in naher Zukunft zu übertreffen. Wenn Ihnen das Unternehmen gefällt, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien erwerben können, solange sie noch nicht in der Gunst der Anleger stehen.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zu Procimmo Group

Obwohl für Procimmo Group keine Analystenschätzungen verfügbar sind, können Sie sich mit dieser kostenlosen Visualisierung ein Bild davon machen, wie das Unternehmen bei Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Stimmt das Wachstum mit dem KGV überein?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Procimmo Group ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein moderates Wachstum erwartet wird und das sich vor allem im Einklang mit dem Markt entwickelt.

Betrachtet man das Gewinnwachstum des letzten Jahres, so verzeichnete das Unternehmen einen beachtlichen Anstieg von 8,3 %. Das war jedoch nicht genug, denn im letzten Dreijahreszeitraum ist der Gewinn pro Aktie insgesamt um unangenehme 6,8 % gesunken. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen unerwünscht war.

Vergleicht man dies mit dem Markt, für den in den nächsten 12 Monaten ein Wachstum von 11 % prognostiziert wird, so ergibt sich auf der Grundlage der jüngsten mittelfristigen Ertragsergebnisse ein ernüchterndes Bild der Abwärtsdynamik des Unternehmens.

In Anbetracht dessen ist es einigermaßen beunruhigend, dass das KGV der Procimmo Group im Einklang mit den meisten anderen Unternehmen steht. Es scheint, als ob die meisten Anleger die jüngste schwache Wachstumsrate ignorieren und auf eine Trendwende bei den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da eine Fortsetzung der jüngsten Gewinntrends den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Das Wichtigste zum Mitnehmen

Die Aktien des Unternehmens haben sich deutlich erholt, und nun liegt auch das KGV der Procimmo Group wieder über dem Marktmedian. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob Sie eine Aktie kaufen oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Gewinnerwartungen.

Wir haben festgestellt, dass die Procimmo Group derzeit mit einem höheren Kurs-Gewinn-Verhältnis als erwartet gehandelt wird, da ihre jüngsten Gewinne mittelfristig rückläufig waren. Wenn wir sehen, dass die Erträge rückläufig sind und hinter den Marktprognosen zurückbleiben, vermuten wir, dass der Aktienkurs zu sinken droht und das moderate KGV sinkt. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Gewinntrends fortsetzen, sind die Investitionen der Aktionäre gefährdet und potenzielle Anleger laufen Gefahr, einen unnötigen Aufschlag zu zahlen.

Es ist auch erwähnenswert, dass wir 2 Warnsignale für die Procimmo Group gefunden haben (1 ist etwas besorgniserregend!), die Sie in Betracht ziehen sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Procimmo Group zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste mit Qualitätsaktien ansehen, um sich einen Überblick über die anderen Aktien zu verschaffen.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.