In einer Zeit, in der fast die Hälfte der Unternehmen in der Schweiz ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von weniger als 21 aufweisen, sollten Sie die Siegfried Holding AG(VTX:SFZN) mit ihrem KGV von 35,6 als eine Aktie betrachten, die Sie ganz meiden sollten. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so hoch ist.
Die Siegfried Holding könnte besser dastehen, da ihre Gewinne in letzter Zeit rückläufig waren, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Gewinnwachstum verzeichneten. Es könnte sein, dass viele eine deutliche Erholung der miesen Ertragslage erwarten, was das KGV vor einem Einbruch bewahrt hat. Falls nicht, könnten die bestehenden Aktionäre extrem nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.
Siehe unsere letzte Analyse zu Siegfried Holding
Gibt es genug Wachstum für die Siegfried Holding?
Um das Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste die Siegfried Holding ein überdurchschnittliches Wachstum erzielen, das weit über dem Markt liegt.
Ein Blick zurück zeigt, dass das Wachstum des Gewinns pro Aktie im letzten Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 28% nicht sehr erfreulich war. Dank einiger sehr guter Jahre davor konnte das Unternehmen den Gewinn je Aktie in den letzten drei Jahren jedoch um insgesamt beeindruckende 79 % steigern. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man dennoch sagen, dass das Gewinnwachstum in letzter Zeit mehr als angemessen für das Unternehmen war.
Die elf Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Gewinne in den nächsten drei Jahren um 20 % pro Jahr steigen werden. Für den Rest des Marktes wird dagegen nur ein jährliches Wachstum von 10 % prognostiziert, was deutlich weniger attraktiv ist.
Mit diesen Informationen wird klar, warum die Siegfried Holding im Vergleich zum Markt zu einem so hohen KGV gehandelt wird. Es scheint, dass die meisten Investoren dieses starke zukünftige Wachstum erwarten und bereit sind, mehr für die Aktie zu bezahlen.
Was können wir aus dem KGV der Siegfried Holding lernen?
Im Allgemeinen beschränken wir die Verwendung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses darauf, festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.
Wie wir vermutet haben, hat die Untersuchung der Analystenprognosen der Siegfried Holding ergeben, dass die überdurchschnittlichen Gewinnaussichten zu dem hohen KGV beitragen. Im Moment sind die Aktionäre mit dem KGV zufrieden, da sie davon ausgehen, dass die zukünftigen Gewinne nicht gefährdet sind. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark fallen wird.
Wir wollen nicht zu viel verraten, aber wir haben auch 2 Warnzeichen für die Siegfried Holding gefunden, auf die Sie achten sollten.
Es ist wichtig, dass Sie sich nach einem guten Unternehmen umsehen und nicht nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).
Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.
Finden Sie heraus, ob Siegfried Holding unter- oder überbewertet ist, mit unserer detaillierten Analyse, die Schätzungen des fairen Wertes, potenzielle Risiken, Dividenden, Insidergeschäfte und die finanzielle Lage des Unternehmens enthält .
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