Die Aktionäre der Siegfried Holding (VTX:SFZN) haben in den letzten fünf Jahren einen CAGR von 16% erzielt

Während die Aktionäre der Siegfried Holding AG(VTX:SFZN) wahrscheinlich im Allgemeinen zufrieden sind, hatte die Aktie in letzter Zeit keinen besonders guten Lauf: Der Aktienkurs fiel im letzten Quartal um 14%. In krassem Gegensatz dazu stehen die Renditen der letzten halben Dekade, die beeindruckend sind. Man kann sagen, dass die meisten mit einem Zuwachs von 106 % in diesem Zeitraum zufrieden wären. Im Allgemeinen vermitteln die langfristigen Renditen einen besseren Eindruck von der Unternehmensqualität als kurze Zeiträume. Die wichtigere Frage ist, ob die Aktie heute zu billig oder zu teuer ist.

Vor diesem Hintergrund lohnt es sich zu prüfen, ob die zugrunde liegenden Fundamentaldaten des Unternehmens für die langfristige Wertentwicklung ausschlaggebend waren oder ob es Diskrepanzen gibt.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zu Siegfried Holding

Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben... Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie (EPS).

Über ein halbes Jahrzehnt konnte die Siegfried Holding den Gewinn pro Aktie um 17% pro Jahr steigern. Die Wachstumsrate des Gewinns pro Aktie entspricht also ziemlich genau dem jährlichen Kursanstieg von 16% pro Jahr. Daraus könnte man schliessen, dass sich die Stimmung gegenüber der Aktie nicht sehr stark verändert hat. In der Tat scheint der Aktienkurs weitgehend das EPS-Wachstum widerzuspiegeln.

Die nachstehende Abbildung zeigt, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit entwickelt hat (wenn Sie auf das Bild klicken, können Sie weitere Details sehen).

Um einen tieferen Einblick in die wichtigsten Kennzahlen der Siegfried Holding zu erhalten, können Sie sich diese interaktive Grafik zu Gewinn, Umsatz und Cashflow der Siegfried Holding ansehen.

Was ist mit den Dividenden?

Neben der Aktienkursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite der Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) berücksichtigen. Der TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert von Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Man kann sagen, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Die Siegfried Holding weist für die letzten 5 Jahre einen TSR von 111% auf. Dieser Wert übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Es ist schön zu sehen, dass die Aktionäre der Siegfried Holding im letzten Jahr einen Total Shareholder Return von 18% erhalten haben. Darin ist natürlich die Dividende enthalten. Das ist besser als die annualisierte Rendite von 16% über ein halbes Jahrzehnt, was bedeutet, dass es dem Unternehmen in letzter Zeit besser geht. Im besten Fall deutet dies auf eine echte Geschäftsdynamik hin, was bedeutet, dass jetzt ein guter Zeitpunkt sein könnte, um tiefer einzusteigen. Auch wenn es sich lohnt, die verschiedenen Auswirkungen der Marktbedingungen auf den Aktienkurs zu berücksichtigen, gibt es andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Zu diesem Zweck sollten Sie das 1 Warnzeichen beachten, das wir bei Siegfried Holding entdeckt haben.

Wenn Sie gerne Aktien an der Seite des Managements kaufen, dann könnte Ihnen diese kostenlose Liste von Unternehmen gefallen . (Tipp: Viele von ihnen sind unbemerkt UND attraktiv bewertet).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen der Aktien widerspiegeln, die derzeit an den Schweizer Börsen gehandelt werden.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Nehmen Sie direkt mit uns Kontakt auf. Sie können uns auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com schicken.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.