Warum Anleger vom niedrigen KGV der Clariant AG (VTX:CLN) nicht überrascht sein sollten

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) der Clariant AG(VTX:CLN) von 1,1x lässt das Unternehmen im Vergleich zum Chemiesektor in der Schweiz, in dem etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von über 3,8 aufweisen und sogar KGVs von über 6 üblich sind, derzeit wie ein guter Kauf aussehen. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark reduzierte KGV gibt.

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Wie sich Clariant entwickelt hat

Clariant hat sich in letzter Zeit nicht gut entwickelt, da der Umsatz des Unternehmens schneller als bei den meisten anderen Unternehmen gesunken ist. Es scheint, dass viele davon ausgehen, dass die schlechte Umsatzentwicklung anhalten wird, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis drückt. Wenn Sie noch an das Unternehmen glauben, wäre es Ihnen viel lieber, wenn das Unternehmen seine Umsatzleistung verbessern würde. Oder man hofft zumindest, dass sich der Umsatzrückgang nicht noch weiter verschlimmert, wenn man Aktien kaufen will, solange sie in Ungnade fallen.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Clariant ansehen.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Clariant?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen weit hinter der Branche zurückbleiben muss, damit ein KGV wie das von Clariant als angemessen betrachtet werden kann.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden Umsatzrückgang von 16% beschert. Dies trübt den Blick auf den letzten Dreijahreszeitraum, in dem der Umsatz insgesamt um 13% gestiegen ist. Auch wenn es eine holprige Fahrt war, kann man doch sagen, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen überwiegend respektabel war.

Die Schätzungen der Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 2,8 % pro Jahr steigen werden. Für den Rest der Branche wird ein jährliches Wachstum von 5,4 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

Vor diesem Hintergrund wird klar, warum das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Clariant hinter dem der Branchenkollegen zurückbleibt. Es scheint, dass die meisten Anleger ein begrenztes zukünftiges Wachstum erwarten und nur bereit sind, einen geringeren Betrag für die Aktie zu zahlen.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Clariant für die Anleger?

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern vielmehr dazu dient, die aktuelle Anlegerstimmung und die Zukunftserwartungen zu messen.

Wir haben festgestellt, dass das niedrige Kurs-Umsatz-Verhältnis von Clariant auf der Schwäche des prognostizierten Wachstums beruht, das erwartungsgemäß niedriger ist als das der gesamten Branche. Der Pessimismus der Aktionäre in Bezug auf die Ertragsaussichten des Unternehmens scheint die Hauptursache für das niedrige KGV zu sein. Das Unternehmen braucht eine Wende des Schicksals, um einen Anstieg des Kurs-Gewinn-Verhältnisses in Zukunft zu rechtfertigen.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie die 2 Warnzeichen für Clariant kennen, die wir aufgedeckt haben.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Clariant zu überdenken, sollten Sie unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien durchsehen, um sich ein Bild davon zu machen, was es sonst noch auf dem Markt gibt.

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