Der Aktienkurs der Swiss Re AG (VTX:SREN) könnte ein gewisses Risiko signalisieren

Bei einem durchschnittlichen Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von fast 0,8 in der Schweizer Versicherungsbranche könnte man meinen, das KGV der Swiss Re AG (VTX:SREN) von 0,7 sei gleichgültig. Es ist jedoch nicht ratsam, das Kurs-Gewinn-Verhältnis ohne Erklärung einfach zu ignorieren, da die Anleger damit eine eindeutige Chance oder einen kostspieligen Fehler außer Acht lassen könnten.

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Wie hat sich Swiss Re in letzter Zeit entwickelt?

Mit einem Umsatzwachstum im positiven Bereich im Vergleich zu den rückläufigen Umsätzen der meisten anderen Unternehmen hat sich Swiss Re in letzter Zeit recht gut entwickelt. Vielleicht geht der Markt davon aus, dass sich die derzeitige starke Performance im Einklang mit dem Rest der Branche abschwächen wird, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis in Grenzen hält. Diejenigen, die auf die Swiss Re setzen, werden hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit sie die Aktie zu einer etwas niedrigeren Bewertung erwerben können.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Swiss Re ansehen.

Wird für Swiss Re ein Ertragswachstum prognostiziert?

Um ihr Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Swiss Re ein ähnliches Wachstum wie die Branche erzielen.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen im vergangenen Jahr ein Umsatzwachstum von 6,6 % erzielen konnte. In den letzten drei Jahren stiegen die Einnahmen insgesamt um 12 %, was durch die kurzfristige Entwicklung etwas begünstigt wurde. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Unternehmen in letzter Zeit ein respektables Umsatzwachstum verzeichnen konnte.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die Analysten, die das Unternehmen beobachten, in den nächsten drei Jahren ein Wachstum von 3,7 % pro Jahr prognostizieren. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 6,9 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Umsatzergebnis eingestellt.

Vor diesem Hintergrund ist es verwunderlich, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Swiss Re im Einklang mit der Mehrheit der anderen Unternehmen steht. Es scheint, dass die meisten Anleger die recht begrenzten Wachstumserwartungen ignorieren und bereit sind, für ein Engagement in der Aktie einen höheren Preis zu zahlen. Es wird schwierig sein, diese Preise aufrechtzuerhalten, da dieses Niveau des Umsatzwachstums die Aktie wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Das Wichtigste zum Schluss

Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Unser Blick auf die Analystenprognosen zu den Ertragsaussichten von Swiss Re hat gezeigt, dass die schlechteren Ertragsaussichten das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht so stark negativ beeinflussen, wie wir es vorhergesagt hätten. Wenn wir Unternehmen mit im Branchenvergleich relativ schwachen Ertragsaussichten sehen, vermuten wir, dass der Aktienkurs zu fallen droht und das moderate KGV sinkt. Um das derzeitige Kurs-Umsatz-Verhältnis zu rechtfertigen, ist eine positive Veränderung erforderlich.

Es ist immer notwendig, das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos zu berücksichtigen. Wir haben bei Swiss Re 1 Warnzeichen identifiziert, das Sie im Rahmen Ihres Anlageprozesses verstehen sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen eine sichere Anlage. Sehen Sie sich daher diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen an, die ein angemessenes Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.

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