Das prognostizieren die Analysten für die Emmi AG (VTX:EMMN) nach dem Jahresergebnis

Die Anleger der Emmi AG(VTX:EMMN) hatten eine gute Woche, denn die Aktien stiegen um 4,2% und schlossen bei CHF912, nachdem die Jahresergebnisse veröffentlicht wurden. Emmi meldete einen Umsatz von CHF 4,2 Mrd., was in etwa den Prognosen der Analysten entsprach, obwohl der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) von CHF 34,82 die Erwartungen übertraf und 3,3% über den Erwartungen der Analysten lag. Nach dem Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob es sich um ein "business as usual" handelt. In diesem Sinne haben wir die neuesten statutarischen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, was die Analysten für das nächste Jahr erwarten.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse erwarten die vier Analysten von Emmi derzeit einen Umsatz von 4,21 Mrd. CHF im Jahr 2024, was ungefähr dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Der Gewinn pro Aktie soll um 23% auf CHF42.75 ansteigen. Im Vorfeld dieses Berichts waren die Analysten für 2024 von einem Umsatz von 4,25 Mrd. CHF und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 40,99 CHF ausgegangen. Der Konsens scheint also nach diesen Ergebnissen etwas optimistischer geworden zu sein, was das Gewinnpotenzial von Emmi betrifft.

Das Konsenskursziel von CHF993 hat sich nicht wesentlich verändert, was darauf hindeutet, dass die verbesserten Gewinnaussichten pro Aktie nicht ausreichen, um die Bewertung der Aktie langfristig positiv zu beeinflussen. Das Konsenskursziel ist nur ein Durchschnitt der einzelnen Analystenziele, so dass es praktisch ist, zu sehen, wie gross die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Der optimistischste Emmi-Analyst hat ein Kursziel von CHF 1'100 pro Aktie, während der pessimistischste die Aktie mit CHF 840 bewertet. Bei einer derart engen Bewertungsspanne sind sich die Analysten offenbar einig, was das Unternehmen ihrer Meinung nach wert ist.

Natürlich kann man diese Prognosen auch im Kontext der Branche selbst betrachten. Wir möchten darauf hinweisen, dass sich die Umsätze mit einem prognostizierten Rückgang von 0,8 % auf Jahresbasis bis Ende 2024 voraussichtlich umkehren werden. Dies ist eine bemerkenswerte Veränderung gegenüber dem historischen Wachstum von 5,2 % in den letzten fünf Jahren. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analysten Coverage) in derselben Branche in absehbarer Zukunft ein jährliches Umsatzwachstum von 3,5 % prognostiziert wird. Es ist ziemlich klar, dass sich die Einnahmen von Emmi voraussichtlich deutlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche.

Unterm Strich

Das Wichtigste ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie angehoben haben, was darauf hindeutet, dass der Optimismus gegenüber Emmi nach diesen Ergebnissen deutlich zugenommen hat. Positiv zu vermerken ist, dass sich die Umsatzschätzungen nicht wesentlich verändert haben, obwohl die Prognosen eine schlechtere Entwicklung als in der Branche erwarten lassen. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei CHF 993, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um die Kursziele zu beeinflussen.

Dennoch sind wir der Meinung, dass die längerfristige Entwicklung des Unternehmens für die Anleger viel wichtiger ist. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für Emmi bis zum Jahr 2026, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Sie können auch unsere Analyse der Emmi-Bilanz und die Frage, ob wir glauben, dass Emmi zu viele Schulden hat, kostenlos auf unserer Plattform hier einsehen.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.