Ergebnisverfehlung: Was die Analysten der Partners Group Holding AG (VTX:PGHN) für dieses Jahr prognostizieren

Partners Group Holding AG(VTX:PGHN) hat gerade seinen letzten Geschäftsbericht veröffentlicht und es sieht nicht gut aus. Die Ergebnisse scheinen etwas negativ gewesen zu sein - der Umsatz lag mit 1,9 Mrd. CHF um 6,5% unter den Schätzungen der Analysten, und der statutarische Gewinn von 38,55 CHF pro Aktie verfehlte die Prognosen um 6,8%. Nach dem Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob alles beim Alten bleibt. Daher haben wir die neuesten Prognosen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse zusammengestellt, um zu sehen, was die Schätzungen für das nächste Jahr erwarten lassen.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der jüngste Konsens von 13 Analysten für Partners Group Holding von einem Umsatz von 2,36 Mrd. CHF im Jahr 2024 aus. Sollte diese Prognose erfüllt werden, würde dies einen erheblichen Anstieg des Umsatzes um 22% in den letzten 12 Monaten bedeuten. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich um 19% auf CHF 45.94 steigen. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für 2024 einen Umsatz von 2,42 Mrd. CHF und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 47,48 CHF prognostiziert. Es ist ziemlich klar, dass der Pessimismus nach den jüngsten Ergebnissen wieder zugenommen hat, was zu einer schwächeren Umsatzprognose und einem leichten Rückgang der Schätzungen für den Gewinn pro Aktie geführt hat.

Trotz der Kürzungen der Gewinnprognosen gab es keine wirkliche Änderung des Kursziels von CHF 1.203, was zeigt, dass die Analysten der Meinung sind, dass die Änderungen keinen bedeutenden Einfluss auf den inneren Wert des Unternehmens haben. Das Konsens-Kursziel ist nur ein Durchschnitt der einzelnen Analystenziele, so dass es praktisch ist, zu sehen, wie groß die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Der optimistischste Partners Group Holding-Analyst hat ein Kursziel von CHF 1'360 pro Aktie, während der pessimistischste die Aktie mit CHF 920 bewertet. Diese Kursziele zeigen, dass die Analysten unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen haben, aber die Schätzungen variieren nicht so stark, dass wir vermuten, dass einige auf einen großen Erfolg oder einen völligen Misserfolg wetten.

Eine Möglichkeit, diese Prognosen in einen größeren Zusammenhang zu stellen, besteht darin, sie mit der Entwicklung in der Vergangenheit und mit der Entwicklung anderer Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen. Die Analysten erwarten definitiv, dass sich das Wachstum der Partners Group Holding beschleunigen wird, wobei das prognostizierte jährliche Wachstum von 22 % bis Ende 2024 im Vergleich zum historischen Wachstum von 9,8 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren günstig ist. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analysten Coverage) in einer ähnlichen Branche ein jährliches Umsatzwachstum von 6,7 % prognostiziert wird. Es liegt auf der Hand, dass die Wachstumsaussichten zwar besser sind als in der jüngeren Vergangenheit, die Analysten aber auch erwarten, dass Partners Group Holding schneller wachsen wird als die Branche insgesamt.

Das Endergebnis

Das Wichtigste ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie nach unten korrigiert haben, was zeigt, dass sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich eingetrübt hat. Sie senkten auch die Umsatzschätzungen der Partners Group Holding, obwohl die Branchendaten darauf hindeuten, dass das Unternehmen schneller wachsen wird als die Branche insgesamt. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei CHF 1'203, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um die Kursziele zu beeinflussen.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Unternehmensgewinne viel wichtiger als das nächste Jahr. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für Partners Group Holding bis zum Jahr 2026, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Wir wollen nicht zu viel verraten, aber wir haben auch 2 Warnzeichen für Partners Group Holding gefunden (eines davon ist signifikant!), auf die Sie achten sollten.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.