Warum Aktionäre das Vergütungspaket des CEO der Leonteq AG (VTX:LEON) genauer unter die Lupe nehmen sollten

Wichtige Einblicke

• Leonteq wird am 28. März seine Generalversammlung abhalten
• Das Gehalt von CHF977,0k ist Teil der Gesamtvergütung von CEO Lukas Ruflin
• Die Gesamtvergütung liegt 143% über dem Branchendurchschnitt
• In den letzten drei Jahren sank der Gewinn pro Aktie von Leonteq um 18% und der Gesamtverlust für die Aktionäre um 37%.

Leonteq AG(VTX:LEON) hat in letzter Zeit nicht gut abgeschnitten, und CEO Lukas Ruflin wird sich wahrscheinlich steigern müssen. An der bevorstehenden Generalversammlung am 28. März können die Aktionäre vom Verwaltungsrat erfahren, wie sie die Performance verbessern wollen. Sie werden auch die Möglichkeit haben, die Entscheidungsfindung des Managements zu beeinflussen, indem sie über Beschlüsse wie die Vergütung der Führungskräfte abstimmen, die sich in Zukunft auf den Unternehmenswert auswirken können. Die nachstehenden Daten erklären, warum wir der Meinung sind, dass die Vergütung der Vorstandsvorsitzenden nicht mit der jüngsten Leistung übereinstimmt.

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Wie ist die Gesamtvergütung von Lukas Ruflin im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche?

Gemäss unseren Daten hat Leonteq AG eine Marktkapitalisierung von CHF 451 Mio. und zahlte seinem CEO eine jährliche Gesamtvergütung von CHF 2,2 Mio. im Jahr bis Dezember 2023. Das ist ein bemerkenswerter Rückgang von 16% gegenüber dem Vorjahr. Während sich diese Analyse auf die Gesamtvergütung konzentriert, ist der Gehaltsanteil mit 977 TCHF niedriger.

Bei einem Vergleich mit ähnlichen Unternehmen aus der Schweizer Kapitalmarktbranche mit einer Marktkapitalisierung von 180 bis 718 Mio. CHF lag die durchschnittliche Gesamtvergütung des CEO bei 908 TCHF. Dies deutet darauf hin, dass Lukas Ruflin mehr als der Median der Branche bezahlt wird. Darüber hinaus besitzt Lukas Ruflin direkt Aktien des Unternehmens im Wert von CHF41 Millionen, was bedeutet, dass er stark in den Erfolg des Unternehmens investiert ist.

Bauteil	2023	2022	Anteil (2023)
Gehälter	CHF977k	977 TCHF	44%
Sonstiges	1,2 Mio. CHF	1,6 Mio. CHF	56%
Total Entschädigung	2,2 Mio. CHF	2,6 Mio. CHF	100%

Im Branchenvergleich entfallen rund 45% der Gesamtvergütung auf das Gehalt und 55% auf sonstige Vergütungen. Leonteq entspricht damit weitgehend dem Branchendurchschnitt, was den Anteil des Gehalts an der Gesamtvergütung betrifft. Wenn die Nicht-Gehaltsvergütung die Gesamtvergütung dominiert, ist dies ein Indikator dafür, dass das Gehalt der Führungskraft an die Unternehmensleistung gebunden ist.

Das Wachstum der Leonteq AG

In den letzten drei Jahren ist der Gewinn pro Aktie der Leonteq AG um 18% pro Jahr gesunken. Der Umsatz ist im Vergleich zum Vorjahr um 44% gesunken.

Insgesamt ist dies kein sehr positives Ergebnis für die Aktionäre. Erschwerend kommt hinzu, dass der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr sogar rückläufig ist. Diese Faktoren deuten darauf hin, dass die Geschäftsentwicklung ein hohes Gehalt für den Vorstandsvorsitzenden nicht wirklich rechtfertigen würde. Die historische Performance kann manchmal ein guter Indikator dafür sein, was als Nächstes kommt, aber wenn Sie einen Blick in die Zukunft des Unternehmens werfen wollen, könnte Sie diese kostenlose Visualisierung von Analystenprognosen interessieren .

War die Leonteq AG eine gute Investition?

Die Rendite von -37% über drei Jahre hätte die Aktionäre der Leonteq AG nicht erfreut. Die Aktionäre würden sich daher wahrscheinlich wünschen, dass das Unternehmen bei der Vergütung des CEO weniger großzügig ist.

Zusammengefasst...

Die Aktionäre haben nicht nur keine günstige Rendite für ihre Investition gesehen, sondern auch das Unternehmen hat sich nicht gut entwickelt. Nur wenige Aktionäre wären bereit, dem CEO eine Gehaltserhöhung zu gewähren. Auf der bevorstehenden Hauptversammlung können sie die Pläne und Strategien des Managements zur Verbesserung der Leistung hinterfragen und ihre Investitionsthese in Bezug auf das Unternehmen neu überdenken.

Die Vergütung des Vorstandsvorsitzenden ist ein wichtiger Bereich, den man im Auge behalten sollte, aber wir müssen auch auf andere Eigenschaften des Unternehmens achten. Deshalb haben wir recherchiert und 4 Warnzeichen für Leonteq identifiziert (von denen eines nicht ignoriert werden sollte!), die Sie kennen sollten, um ein ganzheitliches Verständnis der Aktie zu erhalten.

Die Qualität des Unternehmens ist weitaus wichtiger als die Höhe der CEO-Vergütung. Sehen Sie sich also diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen an, die eine HOHE Eigenkapitalrendite und eine geringe Verschuldung aufweisen.

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