Adecco Group AG hat den Gewinn pro Aktie gerade um 12% übertroffen: Was die Analysten als Nächstes erwarten

Die Aktionäre der Adecco Group AG(VTX:ADEN) sind wahrscheinlich ein wenig enttäuscht, da die Aktien des Unternehmens in der Woche nach den jüngsten Quartalsergebnissen um 5,7% auf CHF 25,52 gefallen sind. Der Umsatz lag bei 5,7 Milliarden Euro und entsprach damit in etwa den Erwartungen, obwohl der Gewinn pro Aktie (EPS) deutlich besser ausfiel. Der Gewinn pro Aktie von 0,59 € war ebenfalls besser als erwartet und übertraf die Prognosen der Analysten um 12 %. Für Anleger sind die Ergebnisse ein wichtiger Zeitpunkt, da sie die Leistung eines Unternehmens verfolgen, die Prognosen der Analysten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Stimmung gegenüber dem Unternehmen geändert hat. Wir haben die jüngsten gesetzlich vorgeschriebenen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

Siehe unsere letzte Analyse für Adecco Group

Nach dem Gewinnbericht der letzten Woche prognostizieren die 13 Analysten der Adecco Group für das Jahr 2025 einen Umsatz von 23,8 Milliarden Euro, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Der statutarische Gewinn pro Aktie soll um 35% auf 2,40 Euro steigen. Vor den jüngsten Ergebnissen hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 24,1 Milliarden Euro und einen Gewinn je Aktie von 2,53 Euro erwartet. Die Analysten scheinen nach den jüngsten Ergebnissen etwas negativer über das Unternehmen zu denken, da sie ihre Zahlen für den Gewinn je Aktie für das nächste Jahr leicht nach unten korrigiert haben.

Das durchschnittliche Kursziel sank um 5,1 % auf CHF 32,06, wobei die reduzierten Gewinnprognosen eindeutig mit einer niedrigeren Bewertung einhergehen. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es abweichende Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Bei der Adecco Group gibt es einige unterschiedliche Auffassungen, wobei der bullischste Analyst das Unternehmen mit CHF 40,26 und der pessimistischste mit CHF 24,46 pro Aktie bewertet. Es gibt definitiv unterschiedliche Ansichten über die Aktie, aber die Spanne der Schätzungen ist nicht so groß, dass die Situation unserer Meinung nach unvorhersehbar ist.

Wenn wir uns das Gesamtbild ansehen, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie mit der bisherigen Entwicklung und den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum der Adecco Group deutlich verlangsamen wird, wobei bis Ende 2025 ein Umsatzwachstum von 1,5 % auf Jahresbasis erwartet wird. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 2,5 % in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen (mit Analystenprognosen) in der Branche, für die insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 5,7 % erwartet wird. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, so liegt es auf der Hand, dass auch die Adecco Group langsamer wachsen wird als andere Unternehmen der Branche.

Das Endergebnis

Die größte Sorge ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass der Adecco Group Gegenwind ins Haus stehen könnte. Erfreulicherweise bestätigten die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen, was darauf hindeutet, dass die Entwicklung den Erwartungen entspricht. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass sich der Umsatz der Adecco Group schlechter entwickeln wird als der der gesamten Branche. Darüber hinaus haben die Analysten auch ihre Kursziele gesenkt, was darauf hindeutet, dass die jüngsten Nachrichten zu einem größeren Pessimismus hinsichtlich des inneren Wertes des Unternehmens geführt haben.

Vor diesem Hintergrund würden wir nicht vorschnell ein Urteil über Adecco Group fällen. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Prognosen für Adecco Group, die bis 2026 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Wir wollen nicht zu viel verraten, aber wir haben auch 3 Warnzeichen für Adecco Group gefunden (2 davon sind potenziell ernst!), auf die Sie achten sollten.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Nehmen Sie direkt Kontakt mit uns auf. Oder senden Sie eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.