Fünf-Jahres-Verluste der Anleger setzen sich fort: OC Oerlikon (VTX:OERL) fällt in dieser Woche um weitere 4,7%, die Gewinne gehen weiter zurück

Im Allgemeinen sind langfristige Investitionen der richtige Weg. Aber leider sind einige Unternehmen einfach nicht erfolgreich. Zum Beispiel ist der Aktienkurs der OC Oerlikon Corporation AG(VTX:OERL) nach fünf langen Jahren um ganze 69% gesunken. Das ist für wahre Gläubige nicht gerade ein Vergnügen. Und wir bezweifeln, dass die Langzeit-Gläubigen die einzigen besorgten Aktionäre sind, da der Aktienkurs in den letzten zwölf Monaten um 45 % gesunken ist. Der Rückgang hat sich in letzter Zeit noch beschleunigt: In den letzten drei Monaten ist der Aktienkurs um 20 % gefallen.

Da die vergangene Woche für die Aktionäre hart war, sollten wir die Fundamentaldaten untersuchen und sehen, was wir daraus lernen können.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu OC Oerlikon an

Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben...". Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger zu einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, ist OC Oerlikon von einem Verlust in die Gewinnzone gelangt. Die meisten würden dies als etwas Gutes ansehen, weshalb es kontraintuitiv ist, einen Rückgang des Aktienkurses zu sehen. Andere Kennzahlen könnten die Entwicklung des Aktienkurses besser erklären.

Wir stellen fest, dass die Dividende gesund geblieben ist, was den Kursrückgang also nicht wirklich erklären würde. Es ist uns nicht sofort klar, warum der Aktienkurs gesunken ist, aber weitere Nachforschungen könnten einige Antworten liefern.

Nachfolgend sehen Sie, wie sich Gewinn und Umsatz im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte erfahren Sie, wenn Sie auf das Bild klicken).

Es ist natürlich hervorragend zu sehen, wie OC Oerlikon seine Gewinne über die Jahre hinweg gesteigert hat, aber für die Aktionäre ist die Zukunft wichtiger. Es könnte sich lohnen, einen Blick auf unseren kostenlosen Bericht zu werfen, der zeigt, wie sich die Finanzlage des Unternehmens im Laufe der Zeit verändert hat.

Was ist mit den Dividenden?

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite für die Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) berücksichtigen. In den TSR fließen der Wert etwaiger Abspaltungen oder diskontierter Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Man kann sagen, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Der TSR von OC Oerlikon lag in den letzten 5 Jahren bei -56% und damit über der oben erwähnten Aktienkursrendite. Die vom Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite der Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Während der breite Markt in den letzten zwölf Monaten rund 0,2 % verlor, schnitten die Aktionäre von OC Oerlikon mit einem Verlust von 41 % (selbst unter Berücksichtigung der Dividenden) noch schlechter ab. Allerdings ist es unvermeidlich, dass einige Aktien in einem fallenden Markt überverkauft sind. Das Wichtigste ist, die fundamentalen Entwicklungen im Auge zu behalten. Bedauerlicherweise bildet die Performance des letzten Jahres den Abschluss einer schlechten Serie, bei der die Aktionäre über fünf Jahre einen Gesamtverlust von 9 % pro Jahr hinnehmen mussten. Generell kann eine langfristige Kursschwäche ein schlechtes Zeichen sein, doch sollten Anleger, die auf eine Trendwende hoffen, die Aktie beobachten. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Wir haben zum Beispiel 3 Warnzeichen für OC Oerlikon identifiziert (2 davon sind potenziell schwerwiegend) , auf die Sie achten sollten.

Wenn es Ihnen wie mir geht, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste von Wachstumsunternehmen, die Insider kaufen, nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen der Aktien widerspiegeln, die derzeit an den Schweizer Börsen gehandelt werden.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Oder senden Sie eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.