Das fünfjährige Gewinnwachstum der Mikron Holding (VTX:MIKN) bleibt hinter den starken Aktionärsrenditen zurück

Wenn Sie eine Aktie kaufen, besteht immer die Möglichkeit, dass sie um 100 % fallen kann. Wenn man aber ein Unternehmen wählt, das wirklich floriert, kann man mehr als 100 % verdienen. Langfristig orientierte Aktionäre der Mikron Holding AG(VTX:MIKN) sollten sich dessen bewusst sein, denn die Aktie ist in fünf Jahren um 150 % gestiegen. Eine weitere gute Nachricht ist, dass der Aktienkurs in dreißig Tagen um 14 % gestiegen ist. Dies könnte jedoch mit den guten Marktbedingungen zusammenhängen - die Aktien in diesem Markt sind im letzten Monat um 6,1 % gestiegen.

Die vergangene Woche hat sich für die Anleger der Mikron Holding als lukrativ erwiesen. Schauen wir uns also an, ob die Fundamentaldaten die Fünfjahresperformance des Unternehmens bestimmt haben.

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Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin eine grosse Diskrepanz zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben... Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie (EPS).

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, erzielte Mikron Holding ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns pro Aktie (EPS) von 17% pro Jahr. Die EPS-Wachstumsrate liegt also ziemlich nahe am annualisierten Aktienkursgewinn von 20% pro Jahr. Daraus könnte man schliessen, dass sich die Stimmung gegenüber den Aktien nicht sehr stark verändert hat. In der Tat scheint der Aktienkurs weitgehend das EPS-Wachstum widerzuspiegeln.

Wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat, können Sie der folgenden Abbildung entnehmen (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Gewinne, den Umsatz und den Cashflow von Mikron Holding ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie weiter untersuchen möchten.

Was ist mit den Dividenden?

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite für die Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) berücksichtigen. In den TSR fließen der Wert etwaiger Abspaltungen oder diskontierter Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Der TSR vermittelt ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Im Fall von Mikron Holding beträgt der TSR für die letzten 5 Jahre 174%. Dies übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Dies ist vor allem auf die Dividendenausschüttung zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Mikron Holding erzielte in den letzten zwölf Monaten einen TSR von 1,5%. Leider bleibt dies hinter der Marktrendite zurück. Betrachtet man die letzten fünf Jahre, so ist die Rendite sogar noch besser und beträgt 22% pro Jahr für fünf Jahre. Vielleicht gönnt sich der Aktienkurs gerade eine Verschnaufpause, während das Unternehmen seine Wachstumsstrategie umsetzt. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs auf lange Sicht als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Wir haben zum Beispiel 3 Warnzeichen für Mikron Holding entdeckt (1 davon gefällt uns nicht!), die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Wenn Sie gerne Aktien an der Seite des Managements kaufen, dann könnte Ihnen diese kostenlose Liste von Unternehmen gefallen. (Tipp: Viele von ihnen werden nicht beachtet UND sind attraktiv bewertet).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen der Aktien widerspiegeln, die derzeit an den Schweizer Börsen gehandelt werden.

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