Dätwyler Holding (VTX:DAE) verliert CHF99 Mio., Unternehmensgewinne und Anlegerrenditen sind seit drei Jahren rückläufig

Wer ein gut diversifiziertes Aktienportfolio aufbaut, muss damit rechnen, dass sich einige der von ihm ausgewählten Aktien schlecht entwickeln. Aber die letzten drei Jahre waren für die Aktionäre der Dätwyler Holding AG(VTX:DAE) besonders hart. Zu ihrem Leidwesen ist der Aktienkurs in dieser Zeit um 64 % gesunken. Die jüngsten Nachrichten sind wenig tröstlich, denn der Aktienkurs ist innerhalb eines Jahres um 31 % gesunken. Außerdem ist er in einem Vierteljahr um 23 % gesunken. Das ist für die Aktionäre nicht sehr erfreulich.

Da die vergangene Woche für die Aktionäre hart war, sollten wir uns die Fundamentaldaten ansehen und sehen, was wir daraus lernen können.

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In seinem Essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville beschrieb Warren Buffett, dass die Aktienkurse nicht immer rational den Wert eines Unternehmens widerspiegeln. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie (EPS).

In den drei Jahren, in denen der Aktienkurs fiel, sank der Gewinn pro Aktie (EPS) der Dätwyler Holding jedes Jahr um 17%. Der Kursrückgang von 29% ist sogar stärker als der Rückgang des Gewinns pro Aktie. Es scheint also, dass der Markt in der Vergangenheit zu viel Vertrauen in das Unternehmen hatte.

Wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit verändert hat, können Sie der folgenden Abbildung entnehmen (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

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Eine andere Sichtweise

Während der breite Markt im letzten Jahr rund 8.1% zulegte, verloren die Aktionäre der Dätwyler Holding 30% (auch inklusive Dividenden). Es ist jedoch zu bedenken, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Leider könnte die letztjährige Performance auf ungelöste Probleme hindeuten, denn sie war schlechter als der jährliche Verlust von 3 % im letzten halben Jahrzehnt. Generell kann eine langfristige Kursschwäche ein schlechtes Zeichen sein, doch sollten Anleger, die auf eine Trendwende hoffen, die Aktie beobachten. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Zum Beispiel die Risiken: Bei der Dätwyler Holding gibt es 2 Warnzeichen , die Sie beachten sollten.

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Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an den Schweizer Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.