Das Geschäft der Burckhardt Compression Holding AG (VTX:BCHN) muss den Aktienkurs noch einholen

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von 23,4x sendet Burckhardt Compression Holding AG(VTX:BCHN) im Moment möglicherweise bearishe Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in der Schweiz ein KGV von weniger als 20 haben und sogar KGVs von weniger als 13 nicht ungewöhnlich sind. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Die Burckhardt Compression Holding hat in letzter Zeit sicherlich gute Arbeit geleistet, da sie ihre Gewinne stärker als die meisten anderen Unternehmen gesteigert hat. Das KGV ist wahrscheinlich deshalb so hoch, weil die Anleger glauben, dass diese starke Gewinnentwicklung anhalten wird. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen ziemlich hohen Preis ohne besonderen Grund.

Sehen Sie unsere letzte Analyse zu Burckhardt Compression Holding

Wenn Sie sehen möchten, was Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Burckhardt Compression Holding ansehen.

Was sagen uns die Wachstumsmetriken über das hohe KGV?

Ein so hohes KGV wie das von Burckhardt Compression Holding ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens auf dem besten Weg ist, den Markt zu übertreffen.

Betrachtet man das Gewinnwachstum des letzten Jahres, so verzeichnete das Unternehmen einen hervorragenden Anstieg von 22%. In den letzten drei Jahren ist der Gewinn pro Aktie insgesamt um 107 % gestiegen, was auch auf die kurzfristige Entwicklung zurückzuführen ist. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum des Unternehmens in letzter Zeit hervorragend war.

Die sieben Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass der Gewinn pro Aktie in den kommenden drei Jahren um 7,7 % pro Jahr steigen wird. Das ist deutlich weniger als das für den breiten Markt prognostizierte Wachstum von 13 % pro Jahr.

Angesichts dieser Informationen finden wir es bedenklich, dass Burckhardt Compression Holding zu einem höheren KGV als der Markt gehandelt wird. Offensichtlich sind viele Investoren des Unternehmens weitaus optimistischer als die Analysten vermuten und sind nicht bereit, ihre Aktien um jeden Preis loszulassen. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da dieses Gewinnwachstum den Aktienkurs irgendwann stark belasten dürfte.

Das Wichtigste zum Schluss

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern vielmehr dazu dient, die aktuelle Anlegerstimmung und die Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Burckhardt Compression Holding hat ergeben, dass die schlechteren Gewinnaussichten das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht annähernd so stark beeinflussen, wie wir es erwartet hätten. Im Moment fühlen wir uns mit dem hohen KGV zunehmend unwohl, da die prognostizierten zukünftigen Gewinne eine solch positive Stimmung nicht lange stützen dürften. Dies birgt ein erhebliches Risiko für die Investitionen der Aktionäre und birgt die Gefahr, dass potenzielle Anleger einen überhöhten Aufschlag zahlen.

Beachten Sie jedoch, dass Burckhardt Compression Holding in unserer Anlageanalyse 1 Warnzeichen aufweist , das Sie kennen sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob die Burckhardt Compression Holding ein starkes Unternehmen ist, können Sie in unserer interaktiven Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen suchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.