Während die in ABB Ltd (VTX:ABBN) investierten institutionellen Anleger von dem 3,3%igen Kursanstieg der letzten Woche profitierten, waren es die Privatanleger, die am meisten profitierten

Wichtige Einblicke

• Der hohe Anteil von Einzelinvestoren an ABB deutet darauf hin, dass die wichtigsten Entscheidungen von Aktionären aus der breiten Öffentlichkeit beeinflusst werden
• 42% des Unternehmens werden von den 25 größten Aktionären gehalten
• Insider haben kürzlich verkauft

Wenn Sie wissen wollen, wer ABB Ltd(VTX:ABBN) wirklich kontrolliert, dann müssen Sie sich die Zusammensetzung des Aktienregisters ansehen. Die Gruppe, die das größte Stück des Kuchens hält, sind Einzelanleger mit einem Anteil von 49 %. Mit anderen Worten: Diese Gruppe kann am meisten von ihren Investitionen in das Unternehmen profitieren (oder verlieren).

Während die Einzelanleger nach dem Kursanstieg von 3,3 % in der letzten Woche am meisten profitierten, erhielten auch die institutionellen Anleger einen Anteil von 36 %.

In der nachstehenden Grafik werden die verschiedenen Eigentümergruppen von ABB näher beleuchtet.

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Was sagt uns der institutionelle Besitz über ABB?

Viele Institutionen messen ihre Performance an einem Index, der den lokalen Markt abbildet. Daher achten sie in der Regel mehr auf Unternehmen, die in großen Indizes enthalten sind.

Wir sehen, dass es bei ABB institutionelle Anleger gibt, die einen großen Teil der Aktien des Unternehmens halten. Das deutet auf eine gewisse Glaubwürdigkeit bei professionellen Anlegern hin. Aber wir können uns nicht allein auf diese Tatsache verlassen, denn Institutionen machen manchmal Fehlinvestitionen, so wie jeder andere auch. Wenn mehrere Institutionen eine Aktie besitzen, besteht immer das Risiko, dass sie an einem "Crowded Trade" beteiligt sind. Wenn ein solcher Handel schief geht, konkurrieren möglicherweise mehrere Parteien um den schnellen Verkauf von Aktien. Dieses Risiko ist bei einem Unternehmen ohne Wachstum in der Vergangenheit höher. Nachstehend finden Sie die historischen Gewinne und Umsätze von ABB, aber denken Sie daran, dass es immer noch mehr zu berichten gibt.

Hedgefonds haben nicht viele ABB-Aktien. Investor AB (publ) ist derzeit der größte Aktionär mit 14% der ausstehenden Aktien. Mit 5,8% bzw. 5,1% der ausstehenden Aktien sind BlackRock, Inc. und UBS Asset Management AG die zweit- bzw. drittgrößten Aktionäre.

Ein genauerer Blick auf unsere Eigentumsdaten zeigt, dass die 25 größten Aktionäre zusammen weniger als die Hälfte des Registers halten, was auf eine große Gruppe von Kleinaktionären hindeutet, bei denen kein einzelner Aktionär die Mehrheit hat.

Die Untersuchung des institutionellen Eigentums ist eine gute Möglichkeit, die erwartete Performance einer Aktie zu messen und zu filtern. Das Gleiche lässt sich durch die Untersuchung der Analystenmeinungen erreichen. Es gibt eine beträchtliche Anzahl von Analysten, die die Aktie beobachten, so dass es sinnvoll sein könnte, ihre Gesamteinschätzung für die Zukunft zu erfahren.

Insider-Besitz von ABB

Während die genaue Definition eines Insiders subjektiv sein kann, betrachtet fast jeder die Mitglieder des Vorstands als Insider. Die Unternehmensleitung untersteht dem Vorstand, und dieser sollte die Interessen der Aktionäre vertreten. Mitunter sind auch Spitzenmanager selbst im Vorstand vertreten.

Die Beteiligung von Insidern ist positiv, wenn sie signalisiert, dass die Unternehmensleitung wie die wahren Eigentümer des Unternehmens denkt. Ein hoher Insideranteil kann jedoch auch einer kleinen Gruppe innerhalb des Unternehmens immense Macht verleihen. Dies kann unter bestimmten Umständen negativ sein.

Unsere Daten deuten darauf hin, dass Insider weniger als 1 % der ABB Ltd. in ihrem eigenen Namen besitzen. Da das Unternehmen so groß ist, würden wir nicht erwarten, dass Insider einen großen Teil der Aktien besitzen. Insgesamt besitzen sie Aktien im Wert von 88 Millionen CHF. Die jüngsten Käufe und Verkäufe sind jedoch ebenso wichtig zu berücksichtigen. Sie können hier klicken, um zu sehen, ob Insider gekauft oder verkauft haben.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Die breite Öffentlichkeit, bei der es sich in der Regel um Einzelanleger handelt, hält 49 % der ABB-Aktien. Auch wenn diese Gruppe nicht unbedingt das Sagen hat, kann sie doch einen echten Einfluss auf die Unternehmensführung ausüben.

Private Equity-Beteiligung

Mit einer Beteiligung von 14 % könnten Private-Equity-Firmen Einfluss auf den ABB-Vorstand nehmen. Für einige Investoren könnte dies ermutigend sein, da Private Equity manchmal in der Lage ist, Strategien zu fördern, die dem Markt helfen, den Wert des Unternehmens zu erkennen. Es könnte aber auch sein, dass diese Investoren nach dem Börsengang aus dem Unternehmen aussteigen wollen.

Nächste Schritte:

Es lohnt sich immer, über die verschiedenen Gruppen nachzudenken, die Anteile an einem Unternehmen besitzen. Aber um ABB besser zu verstehen, müssen wir noch viele andere Faktoren berücksichtigen. Ein typisches Beispiel: Wir haben 1 Warnzeichen für ABB ausgemacht, das Sie beachten sollten.

Wenn es Ihnen wie mir geht, möchten Sie vielleicht darüber nachdenken, ob dieses Unternehmen wachsen oder schrumpfen wird. Zum Glück können Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Prognosen der Analysten für die Zukunft des Unternehmens ansehen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.