Commerzbank AG

SWX:CBK Lagerbericht

Marktkapitalisierung: CHF 36.3b

Commerzbank Valuierung

Ist CBK im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

3/6

Bewertungs Score 3/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Earnings gegen Industrie

  • Price-To-Earnings vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. zukünftiger Cashflow-Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von CBK, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Ultimate guide to DCF valuation for stock investing

Learn how to determine fair value like the best investors in the world.

Unter dem Marktwert: CBK (CHF32.85) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (CHF78.28) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: CBK wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von CBK zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da CBK profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für CBK. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von CBK durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist CBK's PE?
PE-Verhältnis16.6x
Ergebnis€2.40b
Marktanteil€39.67b

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von CBK im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für CBK im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes KGVGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt20.9x
LLBN Liechtensteinische Landesbank
18.2xn/aCHF 3.0b
BCVN Banque Cantonale Vaudoise
23.7x4.08%CHF 10.2b
LUKN Luzerner Kantonalbank
17.4xn/aCHF 5.2b
GRKP Graubündner Kantonalbank
24.3x1.65%CHF 5.3b
CBK Commerzbank
16.6x14.70%CHF 39.7b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: CBK ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (16.6x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (20.9x) ein guter Wert.

Historische Kurs/Gewinn Ratio

Das historische Kurs-Gewinn-Verhältnis vergleicht den Kurs einer Aktie mit ihren Gewinnen im Laufe der Zeit. Ein höheres Verhältnis bedeutet, dass die Anleger bereit sind, mehr für die Aktie zu zahlen.

Rufe historische Daten ab, bitte haben sie etwas Geduld

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von CBK zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Banks?

2 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
CBK 16.6xBranchendurchschnittswert 11.4xNo. of Companies41PE0612182430+
2 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: CBK ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (16.6x) mit dem Swiss Banks Branchendurchschnitt (18.7x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von CBK zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

CBK PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis16.6x
Faires PE Verhältnisn/a

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: Unzureichende Daten zur Berechnung der Price-To-Earnings Fair Ratio von CBK für die Bewertungsanalyse.

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für CBK und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
AktuellCHF 32.85
CHF 36.50
+11.10%
8.93%CHF 40.27CHF 28.92n/a13
May ’27CHF 32.00
CHF 35.86
+12.06%
10.45%CHF 40.52CHF 26.15n/a13
Apr ’27CHF 28.85
CHF 34.71
+20.32%
10.46%CHF 41.38CHF 26.12n/a13
Mar ’27CHF 32.09
CHF 33.78
+5.26%
7.44%CHF 36.54CHF 25.94n/a14
Feb ’27CHF 32.45
CHF 32.26
-0.57%
12.52%CHF 36.50CHF 20.98n/a14
Jan ’27CHF 32.91
CHF 31.61
-3.95%
14.16%CHF 36.86CHF 21.19n/a13
Dec ’26n/a
CHF 31.01
0%
13.52%CHF 35.94CHF 21.19n/a13
Nov ’26n/a
CHF 29.70
0%
12.89%CHF 33.42CHF 19.50n/a13
Oct ’26n/a
CHF 30.06
0%
13.37%CHF 33.76CHF 19.64n/a13
Sep ’26n/a
CHF 29.56
0%
13.17%CHF 33.76CHF 19.64n/a13
Aug ’26n/a
CHF 26.29
0%
12.26%CHF 30.76CHF 19.58n/a13
Jul ’26n/a
CHF 25.07
0%
10.98%CHF 30.09CHF 19.75n/a13
Jun ’26n/a
CHF 24.93
0%
10.76%CHF 29.89CHF 19.62n/a14
May ’26n/a
CHF 22.91
0%
10.71%CHF 28.13CHF 18.38CHF 32.0014
Apr ’26n/a
CHF 22.78
0%
11.89%CHF 28.56CHF 18.66CHF 28.8514
Mar ’26n/a
CHF 19.89
0%
10.24%CHF 23.44CHF 15.47CHF 32.0913
Feb ’26n/a
CHF 18.10
0%
8.00%CHF 20.77CHF 14.92CHF 32.4513
Jan ’26n/a
CHF 17.40
0%
9.17%CHF 20.59CHF 14.79CHF 32.9113
Dec ’25n/a
CHF 17.23
0%
8.47%CHF 20.50CHF 14.72n/a12
Nov ’25n/a
CHF 17.30
0%
9.11%CHF 20.76CHF 14.91n/a12
Oct ’25n/a
CHF 15.22
0%
22.37%CHF 19.67CHF 5.15n/a16
Sep ’25n/a
CHF 14.66
0%
22.16%CHF 19.88CHF 5.21n/a17
Aug ’25CHF 11.01
CHF 15.44
+40.20%
21.60%CHF 20.07CHF 5.26n/a17
Jul ’25CHF 11.01
CHF 15.35
+39.44%
23.00%CHF 20.21CHF 5.29n/a17
Jun ’25CHF 11.01
CHF 15.53
+41.10%
22.27%CHF 19.77CHF 5.44n/a17
May ’25CHF 11.01
CHF 14.34
+30.29%
20.89%CHF 17.62CHF 5.38n/a17
CHF 35.69
Fair Value
8.0% unterbewertet intrinsischer Abschlag
13
Number of Analysts

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.

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Unternehmensanalyse und Finanzdaten Status

DatenZuletzt aktualisiert (UTC-Zeit)
Unternehmensanalyse2026/05/27 07:17
Aktienkurs zum Tagesende2026/05/27 00:00
Gewinne2026/03/31
Jährliche Einnahmen2025/12/31

Datenquellen

Die in unserer Unternehmensanalyse verwendeten Daten stammen von S&P Global Market Intelligence LLC. Die folgenden Daten werden in unserem Analysemodell verwendet, um diesen Bericht zu erstellen. Die Daten sind normalisiert, was zu einer Verzögerung bei der Verfügbarkeit der Quelle führen kann.

PaketDatenZeitrahmenBeispiel US-Quelle *
Finanzdaten des Unternehmens10 Jahre
  • Gewinn- und Verlustrechnung
  • Kapitalflussrechnung
  • Bilanz
Konsensschätzungen der Analysten+3 Jahre
  • Finanzielle Vorausschau
  • Kursziele der Analysten
Marktpreise30 Jahre
  • Aktienkurse
  • Dividenden, Splits und Aktionen
Eigentümerschaft10 Jahre
  • Top-Aktionäre
  • Insiderhandel
Verwaltung10 Jahre
  • Das Führungsteam
  • Direktorium
Wichtige Entwicklungen10 Jahre
  • Ankündigungen des Unternehmens

* Beispiel für US-Wertpapiere, für nicht-US-amerikanische Wertpapiere werden gleichwertige regulatorische Formulare und Quellen verwendet.

Sofern nicht anders angegeben, beziehen sich alle Finanzdaten auf einen Jahreszeitraum, werden aber vierteljährlich aktualisiert. Dies wird als Trailing Twelve Month (TTM) oder Last Twelve Month (LTM) Daten bezeichnet. Erfahren Sie mehr.

Analysemodell und Schneeflocke

Einzelheiten zu dem Analysemodell, mit dem dieser Bericht erstellt wurde, finden Sie auf unserer Github-Seite. Außerdem bieten wir Leitfäden zur Verwendung unserer Berichte und Tutorials auf YouTube an.

Erfahren Sie mehr über das Weltklasse-Team, das das Simply Wall St-Analysemodell entworfen und entwickelt hat.

Metriken für Industrie und Sektor

Unsere Branchen- und Sektionskennzahlen werden alle 6 Stunden von Simply Wall St berechnet. Details zu unserem Verfahren finden Sie auf Github.

Analysten-Quellen

Commerzbank AG wird von 32 Analysten beobachtet. 12 dieser Analysten hat die Umsatz- oder Gewinnschätzungen übermittelt, die als Grundlage für unseren Bericht dienen. Die von den Analysten übermittelten Daten werden im Laufe des Tages aktualisiert.

AnalystEinrichtung
Tomasz GrzelakBaader Helvea Equity Research
Christian WeizBaader Helvea Equity Research
Jesús Gómez DominguezBanco Santander