Atenor Valuierung

Ist ATEB im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

5/6

Bewertungs Score 5/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Sales gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Sales gegen Industrie

  • Price-To-Sales vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von ATEB, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: ATEB (€4.08) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (€19.56) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: ATEB wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.


Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von ATEB zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da ATEB unrentabel ist, verwenden wir sein Kurs-Umsatz-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Umsatz Verhältnis für ATEB. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von ATEB durch die aktuelle Umsatz geteilt wird.
Was ist ATEB's PS?
Kurs-Umsatz-Verhältnis0.9x
Vertrieb€205.30m
Marktanteil€177.18m

Kurs/Umsatz Verhältnis zu Peers

Wie ist das PS Verhältnis von ATEB im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PS Verhältnis für ATEB im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes Kurs-Umsatz-VerhältnisGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt6x
TEXF Texaf
4.3xn/a€128.3m
INCLU Inclusio
6.9x7.4%€100.1m
BANI Banimmo
5.3x43.6%€33.1m
IEP Iep Invest
7.7xn/a€49.5m
ATEB Atenor
0.9x-3.5%€177.2m

Price-To-Sales gegen Gleichaltrige: ATEB ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (0.9x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (6x) ein guter Wert.


Kurs/Umsatz Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von ATEB zu PS im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche BE Real Estate?

1 UnternehmenKurs/UmsatzGeschätztes WachstumMarktanteil
002784001 Compagnie Het Zoute
0.003xn/aUS$60.01k
Keine weiteren Unternehmen in diesem Bereich verfügbar PS
ATEB 0.9xBranchendurchschnittswert 4.9xNo. of Companies2PS02.85.68.411.214+
1 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Sales gegen Industrie: ATEB ist aufgrund des Verhältnisses Price-To-Sales (0.9x) im Vergleich zum Branchendurchschnitt Belgian Real Estate (4.8x) ein guter Wert.


Kurs/Umsatz Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von ATEB zu PS im Vergleich zu seinem Faires PS Verhältnis? Dies ist das erwartete PS Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

ATEB PS Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PS Verhältnis0.9x
Faires PS Verhältnis1.3x

Price-To-Sales vs. Fair Ratio: ATEB ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (0.9x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Sales (1.3x).


Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für ATEB und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
Aktuell€4.08
€6.05
+48.3%
2.5%€6.20€5.90n/a2
Nov ’25€4.34
€6.50
+49.9%
4.6%€6.80€6.20n/a2
Oct ’25€5.14
€6.50
+26.5%
4.6%€6.80€6.20n/a2
Sep ’25€5.48
€11.00
+100.7%
57.9%€20.00€6.20n/a3
Aug ’25€5.70
€13.40
+135.1%
49.3%€20.00€6.80n/a2
Jul ’25€5.85
€13.40
+129.1%
49.3%€20.00€6.80n/a2
Jun ’25€6.15
€13.40
+117.9%
49.3%€20.00€6.80n/a2
May ’25€6.00
€13.40
+123.3%
49.3%€20.00€6.80n/a2
Apr ’25€6.66
€13.40
+101.2%
49.3%€20.00€6.80n/a2
Mar ’25€6.50
€13.40
+106.2%
49.3%€20.00€6.80n/a2
Feb ’25€6.58
€13.40
+103.6%
49.3%€20.00€6.80n/a2
Jan ’25€7.44
€13.40
+80.1%
49.3%€20.00€6.80n/a2
Nov ’24€13.50
€24.67
+82.7%
32.7%€36.00€18.00€4.343
Oct ’24€12.05
€24.67
+104.7%
32.7%€36.00€18.00€5.143
Sep ’24€18.30
€29.33
+60.3%
23.2%€36.00€20.00€5.483
Aug ’24€27.80
€49.00
+76.3%
26.5%€62.00€36.00€5.702
Jul ’24€26.20
€53.50
+104.2%
15.9%€62.00€45.00€5.852
Jun ’24€24.00
€53.50
+122.9%
15.9%€62.00€45.00€6.152
Dec ’23€48.90
€63.00
+28.8%
1.6%€64.00€62.00€5.482
Nov ’23€42.30
€63.00
+48.9%
1.6%€64.00€62.00€13.502

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt mehr als 20% über dem aktuellen Aktienkurs, aber es gibt nicht genügend Analysten, die die Aktie beobachten, um eine statistische Sicherheit für eine Übereinstimmung zu ermitteln.


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