CA Immobilien Anlagen (VIE:CAI)-Aktionäre erleiden weitere Verluste, da die Aktie in dieser Woche um 3,4 % fällt, was den Fünfjahresverlust auf 15 % erhöht

Für viele besteht der Hauptzweck von Investitionen darin, höhere Renditen als der Gesamtmarkt zu erzielen. Aber jeder Anleger hat mit ziemlicher Sicherheit sowohl Aktien, die sich überdurchschnittlich gut entwickeln, als auch solche, die sich unterdurchschnittlich entwickeln. An diesem Punkt könnten einige Aktionäre ihre Investition in die CA Immobilien Anlagen AG(VIE:CAI) in Frage stellen, da der Aktienkurs in den letzten fünf Jahren um 42 % gefallen ist. Wir stellen außerdem fest, dass die Aktie im letzten Jahr mit einem Kursrückgang von 28 % eine schlechte Performance gezeigt hat. In letzter Zeit hatten die Aktionäre sogar noch mehr zu kämpfen, da der Aktienkurs in den letzten 90 Tagen um 13 % gefallen ist.

Nachdem die Aktie in der vergangenen Woche 3,4 % verloren hat, lohnt es sich, die Fundamentaldaten des Unternehmens zu untersuchen, um zu sehen, was wir aus der bisherigen Performance ableiten können.

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Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Entwicklung des Aktienkurses zu vergleichen.

Wir wissen, dass CA Immobilien Anlagen in der Vergangenheit profitabel war. Andererseits meldete das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten einen Verlust, was darauf hindeutet, dass es nicht zuverlässig profitabel ist. Andere Kennzahlen können die Entwicklung des Aktienkurses besser erklären.

Im Gegensatz zum Aktienkurs sind die Einnahmen im Fünfjahreszeitraum um 4,4 % pro Jahr gestiegen. Es scheint also, dass man sich die Fundamentaldaten genauer ansehen muss, um zu verstehen, warum der Aktienkurs schwächelt. Vielleicht gibt es ja doch eine Chance.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich Gewinn und Umsatz im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte können Sie durch Anklicken des Bildes abrufen).

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Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen dem Total Shareholder Return (TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst die TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende ausschütten, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Im Fall von CA Immobilien Anlagen betrug der TSR in den letzten 5 Jahren -15 %. Das übersteigt die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Die von dem Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Die Anleger in CA Immobilien Anlagen hatten ein hartes Jahr mit einem Gesamtverlust von 26 % (einschließlich Dividenden), während der Markt um 4,9 % zulegte. Selbst die Aktienkurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen Verbesserungen bei den fundamentalen Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Leider könnte die Performance des letzten Jahres auf ungelöste Probleme hindeuten, denn sie war schlimmer als der jährliche Verlust von 3 % im letzten halben Jahrzehnt. Generell kann eine langfristige Kursschwäche ein schlechtes Zeichen sein, doch sollten Anleger, die auf eine Trendwende hoffen, die Aktie beobachten. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt auch andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Zum Beispiel haben wir 2 Warnzeichen für CA Immobilien Anlagen identifiziert (1 kann nicht ignoriert werden) , auf die Sie achten sollten.

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Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angeführten Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an österreichischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.