Wenn fast die Hälfte der in Österreich in der Chemiebranche tätigen Unternehmen ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von über 1,1x aufweisen, könnte man die Lenzing Aktiengesellschaft(VIE:LNZ) mit ihrem KGV von 0,4x als attraktive Investition betrachten. Wir müssten jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.
Siehe unsere letzte Analyse zu Lenzing
Wie sich Lenzing entwickelt hat
Das jüngste Umsatzwachstum von Lenzing entsprach dem der Branche. Vielleicht erwartet der Markt, dass die Umsatzentwicklung in Zukunft einbrechen wird, was das Kurs-Umsatz-Verhältnis niedrig gehalten hat. Wenn Sie das Unternehmen mögen, werden Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie einige Aktien aufkaufen können, während es in Ungnade fällt.
Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Lenzing ansehen.Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Lenzing?
Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen schlechter abschneiden sollte als die Branche, damit ein KGV wie das von Lenzing als angemessen betrachtet werden kann.
Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen ordentlichen Umsatzzuwachs von 5,4% erzielt. Auch insgesamt ist der Umsatz im Vergleich zu vor drei Jahren um 16% gestiegen, was teilweise auf das Wachstum der letzten 12 Monate zurückzuführen ist. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum tatsächlich gute Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat.
Die fünf Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren jährlich um 2,8 % steigen werden. Für die übrige Branche wird dagegen ein jährliches Wachstum von 8,4 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.
Mit diesen Informationen können wir verstehen, warum Lenzing zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das unter dem der Branche liegt. Offenbar war es vielen Aktionären unangenehm, an der Aktie festzuhalten, während das Unternehmen möglicherweise eine weniger erfolgreiche Zukunft vor sich hat.
Das Schlusswort
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob man eine Aktie kauft oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Umsatzerwartungen.
Unsere Analyse der Lenzing-Analystenprognosen bestätigt erwartungsgemäß, dass die enttäuschenden Umsatzerwartungen des Unternehmens einen wesentlichen Beitrag zu seinem niedrigen Kurs-Umsatz-Verhältnis leisten. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Meinung, dass das Potenzial für eine Umsatzverbesserung nicht groß genug ist, um ein höheres Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.
Außerdem sollten Sie sich über diese 2 Warnzeichen informieren, die wir bei Lenzing entdeckt haben.
Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).
Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.
Finden Sie heraus, ob Lenzing unter- oder überbewertet ist, mit unserer detaillierten Analyse, die Schätzungen des fairen Wertes, potenzielle Risiken, Dividenden, Insidergeschäfte und die finanzielle Lage des Unternehmens enthält .
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