AMAG Austria Metall (VIE:AMAG) Gewinne und Aktionärsrenditen waren in den letzten drei Jahren rückläufig, aber die Aktie kletterte in der letzten Woche um 6,1%

Für viele Anleger geht es bei der Aktienauswahl vor allem darum, höhere Renditen als der Gesamtmarkt zu erzielen. Doch wer sich im Stock Picking versucht, riskiert, weniger als der Markt zu verdienen. Wir bedauern, dass langjährige Aktionäre der AMAG Austria Metall AG(VIE:AMAG) diese Erfahrung gemacht haben: Der Aktienkurs ist in drei Jahren um 39% gesunken, während der Markt einen Rückgang von etwa 4,7% verzeichnete. Andererseits ist der Aktienkurs in der letzten Woche um 6,1% gestiegen.

Der jüngste Anstieg um 6,1 % könnte ein positives Zeichen für die Zukunft sein, werfen wir also einen Blick auf die historischen Fundamentaldaten.

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In seinem Essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville hat Warren Buffett beschrieben, dass Aktienkurse nicht immer rational den Wert eines Unternehmens widerspiegeln. Eine fehlerhafte, aber sinnvolle Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung um ein Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns pro Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

Bei der AMAG Austria Metall sank das Ergebnis je Aktie in den letzten drei Jahren um 4,6% pro Jahr. Dieser Rückgang des EPS ist langsamer als der jährliche Rückgang des Aktienkurses um 15%. Es ist also wahrscheinlich, dass der Rückgang des Gewinns pro Aktie den Markt enttäuscht hat und die Anleger zögern lässt, zu kaufen.

Nachstehend sehen Sie, wie sich das EPS im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie durch Anklicken des Bildes).

Um einen tieferen Einblick in die Kennzahlen der AMAG Austria Metall zu erhalten, sehen Sie sich diese interaktive Grafik zu Gewinn, Umsatz und Cashflow der AMAG Austria Metall an.

Was ist mit der Dividende?

Bei jeder Aktie ist es wichtig, neben der Kursrendite auch die Gesamtrendite für den Aktionär zu betrachten. Der TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert von Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Man kann sagen, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Wir stellen fest, dass der TSR der AMAG Austria Metall in den letzten 3 Jahren bei -30% lag, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Die vom Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Während der breite Markt im letzten Jahr rund 6,6 % zulegte, verloren die AMAG Austria Metall-Aktionäre 3,6 % (auch inklusive Dividenden). Auch die Kurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen Verbesserungen bei den fundamentalen Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Leider könnte die Performance des letzten Jahres auf ungelöste Probleme hindeuten, denn sie war schlimmer als der jährliche Verlust von 2 % im letzten halben Jahrzehnt. Wir sind uns bewusst, dass Baron Rothschild gesagt hat, Anleger sollten "kaufen, wenn Blut auf den Straßen fließt", aber wir weisen darauf hin, dass Anleger zunächst sicher sein sollten, dass sie ein hochwertiges Unternehmen kaufen. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um die AMAG Austria Metall besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Ein typisches Beispiel: Wir haben 2 Warnzeichen für AMAG Austria Metall ausgemacht, die Sie beachten sollten, und eines davon ist signifikant.

Aber Achtung: AMAG Austria Metall ist vielleicht nicht die beste Aktie zum Kauf. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit vergangenem Gewinnwachstum (und weiteren Wachstumsprognosen).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angeführten Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an österreichischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.