Was Ihnen der 40%ige Kursanstieg der Gurktaler Aktiengesellschaft (VIE:GAGS) nicht sagt

Die Aktien der Gurktaler Aktiengesellschaft(VIE:GAGS) haben einen wirklich beeindruckenden Monat hinter sich, in dem sie nach einer wackeligen Phase 40 % zugelegt haben. Auf breiterer Basis betrachtet, ist der Zuwachs von 10 % für das Gesamtjahr ebenfalls recht vernünftig, auch wenn er nicht so stark ist wie im letzten Monat.

Angesichts des Kursanstiegs und der Tatsache, dass fast die Hälfte der österreichischen Unternehmen ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von weniger als 13 aufweisen, könnte man Gurktaler mit einem KGV von 25,1 als eine Aktie betrachten, die man ganz meiden sollte. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass die finanzielle Leistung von Gurktaler in letzter Zeit schlecht war, da die Erträge rückläufig waren. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV hoch ist, weil die Anleger glauben, dass das Unternehmen immer noch genug tun wird, um den breiteren Markt in naher Zukunft zu übertreffen. Wenn dies nicht der Fall ist, könnten die bestehenden Aktionäre ziemlich nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Siehe unsere letzte Analyse zu Gurktaler

Obwohl für Gurktaler keine Analystenschätzungen verfügbar sind, können Sie sich mit dieser kostenlosen Visualisierung ein Bild davon machen, wie das Unternehmen bei Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Wie entwickelt sich das Wachstum von Gurktaler?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Gurktaler ein herausragendes Wachstum erzielen, das weit über dem des Marktes liegt.

Ein Blick auf die Ergebnisse des letzten Jahres zeigt, dass die Gewinne des Unternehmens enttäuschend um 21 % gesunken sind. Trotzdem ist es gelungen, den Gewinn pro Aktie gegenüber dem Vorjahr um insgesamt 18 % zu steigern, was auf die frühere Wachstumsperiode zurückzuführen ist. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man dennoch sagen, dass das Gewinnwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen größtenteils respektabel war.

Wenn man diese jüngste mittelfristige Gewinnentwicklung mit der einjährigen Wachstumsprognose des breiten Marktes von 15 % vergleicht, wird deutlich, dass sie auf Jahresbasis deutlich weniger attraktiv ist.

In Anbetracht dessen ist es alarmierend, dass das KGV von Gurktaler über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger die recht begrenzten Wachstumsraten der letzten Zeit ignorieren und auf eine Trendwende bei den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen. Es besteht eine gute Chance, dass sich die bestehenden Aktionäre auf künftige Enttäuschungen einstellen, wenn das KGV auf ein Niveau fällt, das eher den jüngsten Wachstumsraten entspricht.

Das Schlusswort

Die Aktien von Gurktaler haben in letzter Zeit eine gute Dynamik entwickelt, die das KGV des Unternehmens in die Höhe getrieben hat. Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wir haben festgestellt, dass Gurktaler derzeit mit einem viel höheren KGV als erwartet gehandelt wird, da das jüngste Dreijahreswachstum unter den allgemeinen Marktprognosen liegt. Im Moment fühlen wir uns mit dem hohen KGV zunehmend unwohl, da diese Gewinnentwicklung die positive Stimmung nicht lange aufrechterhalten wird. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Gewinntrends fortsetzen, sind die Investitionen der Aktionäre einem erheblichen Risiko ausgesetzt, und potenzielle Anleger laufen Gefahr, einen überhöhten Aufschlag zu zahlen.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 4 Warnzeichen für Gurktaler ausgemacht, die Sie beachten sollten, und eines davon ist besonders besorgniserregend.

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