Ein Gewinnwachstum von 4,6% über 5 Jahre hat nicht ausgereicht, um den Aktionären von Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment (VIE:SBO) eine positive Rendite zu bescheren.

Das Hauptziel der Aktienauswahl ist es, die besten Aktien für den Markt zu finden. Aber auch der beste Stockpicker wird nur mit einer gewissen Auswahl gewinnen. An diesem Punkt könnten einige Aktionäre ihre Investition in die Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment Aktiengesellschaft(VIE:SBO) in Frage stellen, da der Aktienkurs in den letzten fünf Jahren um 47 % gefallen ist. Wir stellen außerdem fest, dass die Aktie im letzten Jahr mit einem Kursrückgang von 41 % eine schlechte Performance gezeigt hat. Der Kursrückgang hat sich in letzter Zeit beschleunigt: In den letzten drei Monaten sank der Aktienkurs um 22 %.

Da Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment in den letzten 7 Tagen 48 Mio. € an Wert verloren hat, sollten wir prüfen, ob der längerfristige Rückgang auf die wirtschaftliche Situation des Unternehmens zurückzuführen ist.

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Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Wahlmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns pro Aktie (EPS) mit der Entwicklung des Aktienkurses zu vergleichen.

Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment ist in den letzten fünf Jahren profitabel geworden. Das würde im Allgemeinen als positiv angesehen werden, daher sind wir überrascht, dass der Aktienkurs gesunken ist. Andere Kennzahlen könnten uns einen besseren Einblick in die Entwicklung des Wertes im Laufe der Zeit geben.

Die stetige Dividende erklärt nicht wirklich, warum der Aktienkurs gesunken ist. Es ist uns nicht sofort klar, warum der Aktienkurs gesunken ist, aber weitere Untersuchungen könnten einige Antworten liefern.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich Gewinn und Umsatz im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte können Sie durch Anklicken des Bildes abrufen).

Es ist natürlich hervorragend zu sehen, wie Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment seine Gewinne über die Jahre hinweg gesteigert hat, aber für Aktionäre ist die Zukunft wichtiger. Wenn Sie mit dem Gedanken spielen, Aktien von Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen KOSTENLOSEN detaillierten Bericht über die Bilanz des Unternehmens ansehen.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen dem Total Shareholder Return (TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. In die TSR fließen der Wert von Abspaltungen oder diskontierten Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Der TSR vermittelt ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Im Fall von Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment liegt der TSR für die letzten 5 Jahre bei -38 %. Das ist mehr als die bereits erwähnte Kursrendite. Die von dem Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Die Anleger von Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment hatten ein hartes Jahr mit einem Gesamtverlust von 38 % (einschließlich Dividenden) gegenüber einem Marktgewinn von etwa 19 %. Selbst die Aktienkurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen Verbesserungen bei den fundamentalen Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Leider könnte die Performance des letzten Jahres auf ungelöste Probleme hindeuten, denn sie war schlimmer als der jährliche Verlust von 7 % im letzten halben Jahrzehnt. Generell kann eine langfristige Kursschwäche ein schlechtes Zeichen sein, doch sollten Anleger, die auf eine Trendwende hoffen, die Aktie beobachten. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Denken Sie zum Beispiel an das allgegenwärtige Gespenst des Investitionsrisikos. Wir haben 2 Warnzeichen bei Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment identifiziert , die Sie in Ihrem Anlageprozess berücksichtigen sollten.

Natürlich könnten Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie woanders suchen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen, von denen wir erwarten, dass sie ihre Erträge steigern werden.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angeführten Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an österreichischen Börsen gehandelt werden.

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