Diejenigen, die vor fünf Jahren in DO & CO (VIE:DOC) investiert haben, sind um 227% gestiegen

Wenn Sie Aktien eines Unternehmens kaufen, sollten Sie die Möglichkeit in Betracht ziehen, dass das Unternehmen scheitern könnte und Sie Ihr Geld verlieren könnten. Wenn Sie jedoch Aktien eines hochwertigen Unternehmens zum richtigen Preis kaufen, können Sie einen Gewinn von weit über 100 % erzielen. So ist beispielsweise der Aktienkurs der DO & CO Aktiengesellschaft(VIE:DOC) im letzten halben Jahrzehnt um 224 % gestiegen. Die meisten wären damit sehr zufrieden. Es ist auch erfreulich, dass der Aktienkurs im letzten Quartal um 36 % gestiegen ist. Dies könnte mit den jüngsten Finanzergebnissen zusammenhängen, die vor kurzem veröffentlicht wurden - Sie können sich in unserem Unternehmensbericht über die neuesten Daten informieren.

Vor diesem Hintergrund lohnt es sich zu prüfen, ob die zugrundeliegenden Fundamentaldaten des Unternehmens die Triebfeder für die langfristige Performance waren, oder ob es einige Diskrepanzen gibt.

Siehe unsere letzte Analyse für DO & CO

Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Wahlmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung gegenüber einem Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

Über ein halbes Jahrzehnt ist es DO & CO gelungen, den Gewinn je Aktie um 24 % pro Jahr zu steigern. Die Wachstumsrate des Gewinns pro Aktie liegt also ziemlich nahe an dem jährlichen Kursanstieg von 26 % pro Jahr. Dies deutet darauf hin, dass sich die Stimmung der Anleger gegenüber dem Unternehmen nicht wesentlich geändert hat. Es hat den Anschein, als reagiere der Aktienkurs auf den Gewinn pro Aktie.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte können Sie durch Anklicken des Bildes abrufen).

Erfreulicherweise wird der CEO bescheidener vergütet als die meisten CEOs ähnlich kapitalisierter Unternehmen. Es lohnt sich immer, die Vergütung des CEO im Auge zu behalten, aber eine wichtigere Frage ist, ob das Unternehmen über die Jahre hinweg ein Gewinnwachstum erzielen wird. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Aktie empfehlen wir immer eine genaue Prüfung der historischen Wachstumstrends, die Sie hier finden.

Was ist mit dem Total Shareholder Return (TSR)?

Anleger sollten beachten, dass es einen Unterschied zwischen dem Total Shareholder Return (TSR) von DO & CO und der Kursentwicklung der Aktie gibt, auf die wir oben eingegangen sind. Der TSR ist wohl eine vollständigere Renditeberechnung, da er den Wert der Dividenden (als ob sie reinvestiert würden) zusammen mit dem hypothetischen Wert von diskontiertem Kapital, das den Aktionären angeboten wurde, berücksichtigt. DO & CO hat keine Dividenden ausgeschüttet, aber sein TSR von 227 % übersteigt die Aktienkursrendite von 224 %, was bedeutet, dass das Unternehmen entweder einen Geschäftsbereich ausgegliedert oder Kapital mit einem Abschlag aufgenommen hat, wodurch den Aktionären ein zusätzlicher Wert geboten wurde.

Eine andere Sichtweise

Es ist erfreulich, dass DO & CO seine Aktionäre in den letzten zwölf Monaten mit einem Total Shareholder Return von 51 % belohnt hat. Dieser Gewinn ist besser als der jährliche TSR über fünf Jahre, der 27 % beträgt. Es scheint also, dass sich die Stimmung rund um das Unternehmen in letzter Zeit positiv entwickelt hat. Angesichts der anhaltend starken Kursdynamik könnte es sich lohnen, einen genaueren Blick auf die Aktie zu werfen, damit Sie keine Gelegenheit verpassen. Bevor Sie entscheiden, ob Ihnen der aktuelle Aktienkurs gefällt, sollten Sie prüfen, wie DO & CO bei diesen 3 Bewertungsmetriken abschneidet.

Natürlich können Sie auch anderswo eine fantastische Investition finden. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen, von denen wir erwarten, dass sie ihre Gewinne steigern werden.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen der derzeit an den österreichischen Börsen gehandelten Aktien widerspiegeln.

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