Die Semperit Aktiengesellschaft Holding (VIE:SEM) für die nächste Dividende zu kaufen, ist vielleicht keine gute Idee

Die Aktie der Semperit Aktiengesellschaft Holding(VIE:SEM) wird in drei Tagen ex-Dividende gehandelt. Das Ex-Dividenden-Datum liegt in der Regel zwei Werktage vor dem Record Date, dem Stichtag, an dem die Aktionäre in den Büchern des Unternehmens erscheinen müssen, um Anspruch auf eine Dividendenzahlung zu haben. Das Ex-Dividenden-Datum ist deshalb von Bedeutung, weil es beim Kauf oder Verkauf von Aktien zwei oder mehr Geschäftstage dauern kann, bis der Handel abgewickelt ist. Dementsprechend werden Anleger der Semperit Holding, die die Aktie am oder nach dem 25. April kaufen, die Dividende nicht erhalten, die am 30. April ausgezahlt wird.

Die anstehende Dividende des Unternehmens beträgt 0,50 € pro Aktie und knüpft an die letzten 12 Monate an, in denen das Unternehmen insgesamt 0,50 € pro Aktie an die Aktionäre ausgeschüttet hat. Die Gesamtdividendenausschüttung des letzten Jahres zeigt, dass die Semperit Holding bei einem aktuellen Aktienkurs von 13,46 € eine Rendite von 3,7 % aufweist. Wir freuen uns, wenn Unternehmen eine Dividende zahlen, aber wir müssen auch sicher sein, dass das Legen der goldenen Eier nicht unsere goldene Gans tötet! Deshalb sollten wir immer prüfen, ob die Dividendenzahlungen nachhaltig erscheinen und ob das Unternehmen wächst.

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Dividenden werden in der Regel aus den Unternehmenseinkünften gezahlt. Wenn ein Unternehmen also mehr ausschüttet als es einnimmt, besteht in der Regel ein höheres Risiko, dass seine Dividende gekürzt wird. Im vergangenen Jahr zahlte die Semperit Holding 90 % ihres Einkommens als Dividende aus, was über einem Niveau liegt, mit dem wir einverstanden sind, insbesondere wenn das Unternehmen in sein Geschäft reinvestieren muss. Ein nützlicher zweiter Check kann darin bestehen, zu prüfen, ob die Semperit Holding genügend freien Cashflow erwirtschaftet hat, um sich die Dividende leisten zu können. Erfreulicherweise hat das Unternehmen im vergangenen Jahr nur 34 % seines freien Cashflows ausgeschüttet.

Es ist gut zu sehen, dass die Dividenden der Semperit Holding zwar nicht gut durch Gewinne gedeckt waren, aber zumindest aus der Sicht der Barmittel erschwinglich sind. Wenn das Unternehmen jedoch weiterhin einen so hohen Prozentsatz seiner Gewinne ausschüttet, könnte die Dividende gefährdet sein, wenn sich das Geschäft verschlechtert.

Siehe unsere letzte Analyse zu Semperit Holding

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Sind Erträge und Dividenden gestiegen?

Unternehmen mit sinkenden Gewinnen sind für Dividendenaktionäre risikoreicher. Wenn die Erträge sinken und das Unternehmen gezwungen ist, seine Dividende zu kürzen, könnten die Anleger zusehen, wie sich der Wert ihrer Anlage in Luft auflöst. Vor diesem Hintergrund ist der jährliche Gewinnrückgang der Semperit Holding von 20 % in den letzten fünf Jahren bedenklich. Ein solch starker Rückgang lässt Zweifel an der zukünftigen Nachhaltigkeit der Dividende aufkommen.

Eine weitere wichtige Methode zur Bewertung der Dividendenaussichten eines Unternehmens ist die Messung der historischen Wachstumsrate der Dividende. Bei der Semperit Holding ist die Dividende in den letzten 10 Jahren um durchschnittlich 5,7 % pro Jahr gesunken, was nicht sehr erfreulich ist. Es ist nie schön, wenn Erträge und Dividenden sinken, aber zumindest hat das Management die Dividende gekürzt, anstatt die Gesundheit des Unternehmens zu riskieren, um sie aufrechtzuerhalten.

Zusammengefasst

Hat die Semperit Holding das Zeug dazu, ihre Dividendenzahlungen aufrechtzuerhalten? Es ist keine gute Kombination, wenn ein Unternehmen mit rückläufigen Gewinnen 90 % seines Gewinns ausschüttet, was bedeuten könnte, dass die Dividende in Zukunft gekürzt werden könnte. Die Barausschüttungsquote war jedoch viel niedriger - eine gute Nachricht aus Sicht der Dividende -, was uns zu der Frage veranlasst, warum es ein solches Missverhältnis zwischen Einnahmen und Cashflow gibt. Wir sind nicht der Meinung, dass die Semperit Holding ein schlechtes Unternehmen ist, aber diese Merkmale führen im Allgemeinen nicht zu einer herausragenden Dividendenentwicklung.

Wenn Sie sich dennoch für die Semperit Holding interessieren und mehr wissen wollen, ist es sehr nützlich zu wissen, welche Risiken diese Aktie birgt. Jedes Unternehmen hat Risiken, und wir haben 2 Warnzeichen für Semperit Holding entdeckt, die Sie kennen sollten.

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