PORR (VIE:POS) Erträge und Aktionärsrenditen tendieren seit fünf Jahren nach unten, aber die Aktie steigt in der letzten Woche um 11%

Auch wenn es für manche Aktionäre nicht ausreicht, finden wir es gut, dass der Aktienkurs der PORR AG(VIE:POS) in einem einzigen Quartal um 18 % gestiegen ist. Das ändert aber nichts an der Tatsache, dass die Rendite in den letzten fünf Jahren nicht gerade erfreulich war. Sie hätten besser einen Indexfonds gekauft, denn die Aktie ist in diesem halben Jahrzehnt um 25% gefallen.

Der jüngste Anstieg um 11 % könnte ein positives Zeichen für die Zukunft sein, also werfen wir einen Blick auf die historischen Fundamentaldaten.

Lesen Sie unsere letzte Analyse zu PORR

Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben...". Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Entwicklung des Aktienkurses zu vergleichen.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, hat sich die PORR von einem Verlust in die Gewinnzone bewegt. Das würde im Allgemeinen als positiv angesehen werden, daher sind wir überrascht, dass der Aktienkurs gesunken ist. Andere Kennzahlen könnten uns einen besseren Überblick darüber geben, wie sich der Wert des Unternehmens im Laufe der Zeit verändert.

Wir stellen fest, dass die Dividende in den letzten fünf Jahren gesunken ist, was zum Rückgang des Aktienkurses beigetragen haben könnte.

Die Einnahmen und Erträge des Unternehmens (im Zeitverlauf) sind in der nachstehenden Abbildung dargestellt (für die genauen Zahlen bitte anklicken).

Es ist natürlich hervorragend zu sehen, wie die PORR ihre Gewinne über die Jahre hinweg gesteigert hat, aber für die Aktionäre ist die Zukunft wichtiger. Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Bilanzstärke von PORR ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie weiter untersuchen möchten.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. In die TSR fließen der Wert von Spin-offs oder diskontierten Kapitalerhöhungen sowie die Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Der TSR vermittelt wohl ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Wir stellen fest, dass der TSR der PORR in den letzten 5 Jahren bei -8,3 % lag, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Die vom Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Es ist schön zu sehen, dass die PORR-Aktionäre im letzten Jahr eine Gesamtrendite von 7,8 % erzielt haben. Das schließt die Dividende ein. Bemerkenswert ist, dass der fünfjährige annualisierte TSR-Verlust von 1,6 % pro Jahr im Vergleich zur jüngsten Aktienkursentwicklung sehr ungünstig ist. Das macht uns ein wenig misstrauisch, aber das Unternehmen könnte sein Schicksal gewendet haben. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Nehmen Sie zum Beispiel die Risiken - PORR hat 2 Warnzeichen , die Sie unserer Meinung nach beachten sollten.

Wenn es Ihnen wie mir geht, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste von Wachstumsunternehmen, die Insider kaufen, nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angeführten Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an österreichischen Börsen gehandelt werden.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Oder senden Sie eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.