Earnings Update: Erste Group Bank AG (VIE:EBS) hat soeben ihre Ergebnisse für das erste Quartal veröffentlicht und Analysten aktualisieren ihre Prognosen

In der vergangenen Woche veröffentlichte die Erste Group Bank AG(VIE:EBS) ihre neuesten Quartalsergebnisse, die einen wichtigen Meilenstein auf dem Weg des Unternehmens zu einem stärkeren Geschäft darstellen. Die Ergebnisse waren insgesamt respektabel und entsprachen mit einem Gewinn von 6,81 Euro je Aktie in etwa den Prognosen der Analysten. Der Umsatz von 2,8 Milliarden Euro lag 4,3 % über den Prognosen der Analysten. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Vor diesem Hintergrund haben wir die neuesten gesetzlichen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, was die Analysten für das nächste Jahr erwarten.

Hier finden Sie unsere aktuelle Analyse zur Erste Group Bank

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse erwarten die neun Analysten der Erste Group Bank für das Jahr 2024 Erträge in Höhe von 10,5 Mrd. €, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Der statutarische Gewinn je Aktie wird im selben Zeitraum voraussichtlich um 13% auf 6,75 € sinken. Im Vorfeld dieses Berichts hatten die Analysten für 2024 einen Umsatz von 10,5 Mrd. € und einen Gewinn je Aktie von 6,40 € prognostiziert. Den neuen Schätzungen für den Gewinn je Aktie nach zu urteilen, scheinen die Analysten das Unternehmen inzwischen optimistischer zu sehen.

Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 49,40 €, was bedeutet, dass die verbesserten Gewinnaussichten keine langfristigen Auswirkungen auf die Wertschöpfung für die Aktionäre haben dürften. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es abweichende Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst die Erste Group Bank mit 60,00 € pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 43,00 € bewertet. Die Analysten haben definitiv unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen, aber die Spanne der Schätzungen ist unserer Meinung nach nicht groß genug, um darauf hinzuweisen, dass die Aktionäre der Erste Group Bank extreme Ergebnisse erwarten könnten.

Diese Schätzungen sind interessant, aber es kann nützlich sein, die Prognosen in groben Zügen zu betrachten, sowohl im Vergleich zur bisherigen Performance der Erste Group Bank als auch im Vergleich zu anderen Unternehmen der gleichen Branche. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Ertragswachstum der Erste Group Bank erheblich verlangsamen wird. Bis Ende 2024 wird ein Ertragswachstum von 0,7% auf Jahresbasis erwartet. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 9,1% in den letzten fünf Jahren. Zum Vergleich: Für die anderen Unternehmen dieser Branche, die von Analysten beobachtet werden, wird ein jährliches Umsatzwachstum von 3,3 % prognostiziert. Es ist also ziemlich klar, dass sich das Ertragswachstum zwar verlangsamen wird, dass aber auch die Branche insgesamt schneller wachsen wird als die Erste Group Bank.

Unterm Strich

Die wichtigste Erkenntnis für uns ist die Anhebung des Konsenswertes für den Gewinn je Aktie, die auf eine deutliche Verbesserung der Stimmung hinsichtlich des Gewinnpotenzials der Erste Group Bank im nächsten Jahr hindeutet. Erfreulicherweise haben die Analysten auch ihre Ertragsschätzungen bestätigt, was darauf hindeutet, dass die Erträge im Rahmen der Erwartungen liegen. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass sich die Erträge der Erste Group Bank voraussichtlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Viel wichtiger als das nächste Jahr ist jedoch die langfristige Entwicklung der Erträge des Unternehmens. Wir haben Prognosen für die Erste Group Bank bis zum Jahr 2026, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Und was ist mit den Risiken? Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 2 Warnzeichen für die Erste Group Bank ausgemacht ( von denen eines besorgniserregend ist!), die Sie kennen sollten.

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