Stock Analysis
令一些股东恼火的是,Zepp Health Corporation(纽约证券交易所股票代码:ZEPP)的股价在过去一个月里大幅下跌了 27%,延续了该公司糟糕的走势。 在过去 12 个月中一直持有该公司股票的股东们非但没有得到回报,反而股价下跌了 38%。
在股价大幅下跌之后,Zepp Health 公司目前的市销率(或称 "P/S")为 0.2 倍,这可能是一个买入信号,因为在美国电子产业中,几乎有一半的公司市销率超过 1.8 倍,即使市销率高于 4 倍也并不罕见。 尽管如此,我们还是需要深入研究一下,以确定降低 P/S 是否有合理的依据。
Zepp Health 的市销率对股东意味着什么?
Zepp Health 最近一直在苦苦挣扎,因为它的收入下降速度比其他大多数公司都要快。 似乎很多人都认为这种糟糕的收入表现会持续下去,这就压制了市盈率。 因此,虽然可以说该股很便宜,但投资者在认为其物有所值之前,还是会寻求改善。 否则,现有股东可能很难对股价的未来走向感到兴奋。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于 Zepp Health 的免费 报告。预测 Zepp Health 的收入会增长吗?
为了证明其市盈率的合理性,Zepp Health 需要实现落后于行业的缓慢增长。
在回顾过去一年的财务数据时,我们沮丧地发现该公司的收入下降了 40%。 这意味着,从长期来看,该公司的收入也出现了下滑,因为在过去三年里,收入总共下降了 61%。 因此,股东们会对中期收入增长率感到失望。
展望未来,根据关注该公司的两位分析师的预测,未来一年的收入将下滑 7.8%。 在其他行业预计增长 2.9% 的情况下,这并不乐观。
有鉴于此,我们对 Zepp Health 的市盈率低于行业水平并不感到惊讶。 然而,收入的缩水不太可能带来长期稳定的市盈率。 由于疲软的前景拖累了股价,即使仅仅维持这些价格也很难实现。
Zepp Health 的市盈率对投资者意味着什么?
Zepp Health 股价的南向波动意味着其市盈率目前处于相当低的水平。 通常情况下,我们会告诫投资者在做出投资决定时不要过多地考虑市销率,尽管它可以揭示其他市场参与者对公司的看法。
很明显,Zepp Health 公司的市销率维持在较低水平,是因为其对收入下滑的预测不如预期。 目前,股东们正在接受低市盈率,因为他们承认未来的收入可能不会带来任何惊喜。 在这种情况下,股价很难在短期内强劲上涨。
您始终需要注意风险,例如, Zepp Health 就有一个 我们认为您应该注意的 警示信号 。
当然,盈利能力强且盈利增长历史悠久的公司通常更安全。因此,您不妨看看这本免费 资料集,其中收录了市盈率合理、盈利增长强劲的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.