Stock Analysis
雪花公司(NYSE:SNOW)的股东不会高兴地看到,该公司的股价在本月经历了非常艰难的时期,下跌了 27%,使前期的积极表现付之东流。 从长远来看,尽管这 30 天的日子不好过,但该股的表现一直很稳健,去年上涨了 24%。
即使股价跌幅如此之大,鉴于美国 IT 行业约有一半公司的市销率(或 "P/S")低于 2 倍,您仍可考虑将市销率为 19.1 倍的 Snowflake 作为完全回避的股票。 尽管如此,我们还是需要深入研究一下,以确定市销率如此之高是否有合理的依据。
雪花的市销率对股东意味着什么?
雪花公司最近的收入增长优于大多数其他公司,表现相对较好。 市盈率之所以高,可能是因为投资者认为这种强劲的收入表现会持续下去。 但是,如果情况并非如此,投资者可能会为这只股票付出过高的代价。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于 Snowflake 的免费 报告。预测 Snowflake 的收入增长是否足够?
有一个固有的假设,即一家公司的市盈率(P/S)应该远远超过同行业,像 Snowflake 这样的市盈率才算合理。
首先回顾过去,我们发现该公司去年的收入增长了 36%,令人印象深刻。 最近三年的整体收入增长也令人难以置信,这得益于其令人难以置信的短期业绩。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在收入增长方面做得非常出色。
展望未来,根据跟踪该公司的分析师的预测,未来三年的收入将每年增长 23%。 这将大大高于整个行业每年 12% 的增长预测。
有了这些信息,我们就能理解为什么与同行业相比,Snowflake 的市盈率如此之高。 似乎大多数投资者都在期待未来的强劲增长,并愿意为该股支付更高的价格。
雪花公司的市盈率对投资者意味着什么?
即使股价大幅下跌,Snowflake 的市盈率仍明显高于行业中位数。 一般来说,我们倾向于限制市销率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
我们对雪花公司的调查显示,由于其未来收入强劲,其市销率仍然很高。 看来,股东们对公司的未来收入充满信心,从而支撑了市销率。 除非分析师真的看走了眼,否则这些强劲的收入预测应该会使股价保持活跃。
始终有必要考虑无处不在的投资风险。我们 在雪花公司身上发现了 两个警告信号,了解这些信号应该成为您投资过程的一部分。
如果这些风险让您重新考虑对 Snowflake 的看法,请浏览我们的优质股票互动列表,了解还有哪些其他股票。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.