ANSYS (NASDAQ:ANSS) 的资产负债表健康吗？

有人说，作为投资者，考虑风险的最佳方式是波动性，而不是债务，但沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 因此，在考虑任何特定股票的风险程度时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会使公司陷入困境。 我们注意到ANSYS 公司(NASDAQ:ANSS) 的资产负债表上确实有债务。 但股东们会担心这些债务吗？

什么时候债务是危险的？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 然而，更常见（但仍然昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东的股份，以控制债务。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理，并对自身有利。 在考虑一家企业使用多少债务时，首先要做的是将其现金和债务放在一起看。

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ANSYS 有多少债务？

您可以点击下图了解更多详情，该图显示 ANSYS 在 2024 年 3 月的债务为 7.54 亿美元，与前一年大致相同。 不过，该公司有 10.7 亿美元的现金可以抵消债务，因此净现金为 3.166 亿美元。

ANSYS 的资产负债表有多健康？

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到 ANSYS 有 7.066 亿美元的负债将在 12 个月内到期，还有 10.3 亿美元的负债将在 12 个月后到期。 与这些债务相抵消的是 10.7 亿美元的现金以及价值 8.363 亿美元的应收账款，这些应收账款将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出1.661 亿美元。

考虑到 ANSYS 的规模，其流动资产与总负债似乎很平衡。 因此，虽然很难想象这家市值达 285 亿美元的公司正在为现金而苦苦挣扎，但我们仍然认为值得关注其资产负债表。 简而言之，ANSYS 拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！

另一方面，ANSYS 去年的息税前盈利（EBIT）下降了 15%。 我们认为，这样的表现如果经常出现，很可能会导致该股陷入困境。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，业务的未来盈利能力将决定 ANSYS 是否能在一段时间内增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

但我们最后的考虑因素也很重要，因为公司不能用纸面上的利润来偿还债务，它需要冷冰冰的现金。 ANSYS 的资产负债表上可能有净现金，但我们仍有必要了解该公司如何将息税前利润（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和管理债务的能力。 让所有股东感到高兴的是，在过去三年里，ANSYS 产生的自由现金流实际上超过了息税前盈利（EBIT）。 要想获得贷款人的青睐，没有什么比流入的现金更好的了。

总结

虽然调查一家公司的债务始终是明智之举，但在这种情况下，ANSYS 拥有 3.166 亿美元的净现金和漂亮的资产负债表。 最重要的是，公司将息税前利润的 112% 转化为自由现金流，带来了 7.1 亿美元。 因此，我们对 ANSYS 的债务使用并不感到困扰。 随着时间的推移，股价往往会随着每股收益的变化而变化，所以如果你对 ANSYS 感兴趣，不妨点击这里查看其每股收益历史的互动图表。

说了这么多，如果你对一家快速增长且资产负债表稳健的公司更感兴趣，那么请立即查看我们的净现金增长型股票列表。

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