Stock Analysis
恩法斯能源公司( Enphase Energy, Inc.纳斯达克股票代码:ENPH)的股东们一定会很高兴地看到,该公司的股价在本月大涨了28%,从之前的疲软中恢复过来。 遗憾的是,上个月的涨幅并没有挽回去年同期的损失,该股在去年同期仍下跌了 43%。
在股价大幅飙升之后,Enphase Energy 38.8 倍的市盈率(或 "市净率")与美国市场相比,可能会让人觉得它现在是一个很好的卖点,在美国市场,约有一半公司的市盈率低于 16 倍,甚至低于 9 倍的市盈率也很常见。 尽管如此,我们还是需要深入研究一下,以确定市盈率高企是否有合理的依据。
Enphase Energy 最近的表现确实不错,其盈利一直保持正增长,而大多数其他公司的盈利却在倒退。 似乎很多人都在期待该公司能继续逆市上扬,这也增加了投资者为该公司股票买单的意愿。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到有些紧张。
想了解分析师认为 Enphase Energy 的未来与行业的对比情况吗?如果是这样,我们的免费 报告就是一个很好的开始。Enphase Energy 是否有足够的增长空间?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率(如 Enphase Energy 的市盈率)应该远远超过市场表现才算合理。
首先回顾过去,我们发现该公司去年的每股收益增长了 9.6%。 在此基础上,公司在过去三年中的每股收益累计增长了 203%。 因此,可以说该公司最近的盈利增长非常出色。
展望未来,该公司的分析师预计,未来三年的盈利将以每年 12% 的速度增长。 这与大盘每年 11% 的增长预测相近。
有鉴于此,Enphase Energy 的市盈率高于大多数其他公司就显得很奇怪了。 看来,大多数投资者都忽视了相当平均的增长预期,愿意出高价购买该股。 不过,由于这种盈利增长水平最终可能会拖累股价,因此很难实现额外收益。
恩法斯能源公司市盈率的底线
Enphase Energy 的市盈率和上个月的股价一样高。 虽然市盈率不应该成为您是否购买股票的决定性因素,但它却是盈利预期的晴雨表。
我们已经确定,Enphase Energy 目前的市盈率高于预期,因为其预期增长仅与大盘一致。 目前,我们对相对较高的股价感到不安,因为预测的未来收益不可能长期支持这种积极情绪。 除非这些情况有所改善,否则我们很难接受合理的股价。
公司的资产负债表是风险分析的另一个关键领域。 请参阅我们为 Enphase Energy提供的免费资产负债表分析,其中包括对其中一些关键因素的六项简单检查。
如果您不确定 Enphase Energy 的业务实力,不妨浏览我们的业务基本面稳健的股票互动列表,了解您可能错过的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.