Stock Analysis
经常光顾 Simply Wall St 的读者都知道,我们非常喜欢股息,这也是为什么看到Broadcom Inc.(NASDAQ:AVGO) 即将在未来三天内除息的原因。 除息日是记录日之前的一个工作日,记录日是股东在公司账簿上有资格领取股息的截止日期。 了解除息日非常重要,因为任何股票交易都必须在记录日期或之前完成。 因此,您可以在 6 月 24 日之前购买 Broadcom 的股票,以便获得公司将于 6 月 28 日支付的股息。
该公司下一次派发的股息为每股 5.25 美元,在过去 12 个月中,该公司共派发了每股 21.00 美元的股息。 根据过去一年的派息情况,Broadcom 目前的股价为 1802.52 美元,追踪收益率为 1.2%。 对于长期持有者来说,股息是投资回报的主要来源,但前提是股息必须持续支付。 因此,我们需要检查股息支付是否有保障,盈利是否在增长。
股息通常从公司利润中支付,因此如果一家公司支付的股息高于其赚取的利润,那么其股息通常会面临更大的削减风险。 博通公司的股息支付率为利润的 87%,这意味着该公司支付了大部分盈利。相对有限的利润再投资可能会减缓未来的盈利增长速度。 如果盈利开始下降,我们就会担心。 尽管如此,即使是高盈利公司,有时也可能无法产生足够的现金来支付股息,这就是为什么我们应该经常检查现金流是否足以支付股息。 值得庆幸的是,该公司的股息支付仅占其产生的自由现金流的 47%,这是一个舒适的派息率。
看到 Broadcom 的股息被利润和现金流所覆盖是件好事,因为这通常表明股息是可持续的,而较低的派息率通常表明在削减股息之前有更大的安全边际。
盈利和股息一直在增长吗?
当盈利下降时,分红公司就更难分析和安全持有。 如果盈利下降,公司被迫削减股息,投资者可能会眼睁睁地看着自己的投资价值化为乌有。 在过去五年中,博通公司的每股收益每年下降约 5.7%。 这种急剧下降的趋势让人对未来股息的可持续性产生怀疑。
衡量一家公司股息前景的另一个重要方法是衡量其历史股息增长率。 根据过去九年的股息支付情况,博通公司的股息平均每年增长 32%。 在盈利缩水的情况下,要想支付更高的股息,唯一的办法就是支付更大比例的利润,从资产负债表中支出现金,或者借钱。 博通支付的股息已占其收入的很高比例,因此,如果盈利没有增长,我们很怀疑未来的股息是否会有很大增长。
最终结论
Broadcom 是否有能力维持股息支付? 我们并不看好每股收益的下降,但至少该公司的派息率还在合理范围内,这意味着它可能不会马上面临削减股息的风险。 总的来说,这不是一个糟糕的组合,但我们认为,可能还有更有吸引力的分红前景。
如果您想进一步了解博通公司,值得了解该公司面临的风险。 在投资风险方面,我们发现了 博通的4 个警示信号 ,了解这些信号应该成为您投资过程的一部分。
一般来说,我们不建议您看到第一只分红股票就买入。以下是我们精心挑选的强劲分红股票列表。
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