Stock Analysis
Twist Bioscience 公司(纳斯达克股票代码:TWST)的股东们一定会兴奋地看到,该公司的股价在本月表现出色,上涨了 29%,从之前的疲软中恢复过来。 在最近的大涨之后,年度涨幅达到 220%,令投资者坐立不安。
尽管价格坚挺反弹,但 Twist Bioscience 8.6 倍的市销率(或 "P/S")与美国生物技术行业相比,仍不失为一个买点,因为美国生物技术行业约有一半公司的市销率超过 13.9 倍,甚至 65 倍以上的市销率也很常见。 尽管如此,我们仍需深入研究,以确定降低市盈率是否有合理的依据。
Twist Bioscience 的近期表现如何?
近期,Twist Bioscience 的收入增长逊于大多数其他公司,表现相对低迷。 也许市场预期目前收入增长乏力的趋势会持续下去,从而压低了市盈率。 如果真是这样,那么现有股东可能很难对股价的未来走向感到兴奋。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于 Twist Bioscience 的免费 报告。收入增长指标对低市盈率有何启示?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率应该低于同行业水平,像 Twist Bioscience 这样的市盈率才算合理。
首先回顾过去,我们发现该公司去年的收入增长了 22%,令人印象深刻。 令人欣喜的是,得益于过去 12 个月的增长,公司收入与三年前相比累计增长了 146%。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在收入增长方面做得非常出色。
展望未来,据关注该公司的八位分析师估计,明年的增长率将达到 19%。 这大大低于整个行业 145% 的增长预测。
有鉴于此,Twist Bioscience 公司的市盈率为何低于业内同行就不言而喻了。 显然,许多股东不愿意在公司可能面临不景气的未来时继续持有。
最终结论
尽管 Twist Bioscience 的股价近期不断攀升,但其市盈率仍落后于大多数其他公司。 一般来说,我们倾向于限制市销率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
正如我们所猜测的那样,我们对 Twist Bioscience 分析师预测的研究表明,其收入前景不佳是导致其市盈率偏低的原因之一。 目前,股东们正在接受低市盈率,因为他们承认未来的收入可能不会带来任何惊喜。 该公司需要命运的转机,才能证明市盈率在未来有理由上升。
在采取下一步行动之前,您应该了解我们发现的Twist Bioscience 的 3 个警告信号。
如果这些风险让你重新考虑对 Twist Bioscience 的看法,请浏览我们的优质股票互动列表,了解还有哪些股票值得关注。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.