Stock Analysis
传奇基金经理李路(查理-芒格曾支持过他)曾经说过:"最大的投资风险不是价格的波动,而是你是否会遭受永久性的资本损失。 因此,聪明的投资者似乎知道,在评估一家公司的风险时,债务(通常涉及破产)是一个非常重要的因素。 我们可以看到,Amicus Therapeutics, Inc.(NASDAQ:FOLD)确实在业务中使用了债务。 但是,股东们会担心这些债务吗?
债务会带来什么风险?
债务是帮助企业发展的工具,但如果企业没有能力偿还贷款人的债务,就只能任由他们摆布。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程,失败的企业会被银行家无情地清算。 虽然这种情况并不常见,但我们经常会看到负债公司永久性地稀释股东,因为贷款人迫使它们以低廉的价格筹集资金。 当然,也有很多公司利用债务为增长提供资金,而不会产生任何负面影响。 当我们研究债务水平时,我们首先会同时考虑现金和债务水平。
查看我们对 Amicus Therapeutics 的最新分析
Amicus Therapeutics 的债务是多少?
您可以点击下图了解更多详情。下图显示,Amicus Therapeutics 在 2024 年 3 月的债务为 3.884 亿美元,与前一年基本持平。 另一方面,该公司拥有 2.396 亿美元现金,净债务约为 1.488 亿美元。
Amicus Therapeutics 的资产负债表有多强?
从最新的资产负债表中我们可以看到,Amicus Therapeutics 有 1.421 亿美元的负债将在一年内到期,还有 4.490 亿美元的负债将在一年后到期。 另一方面,该公司有 2.396 亿美元现金和价值 7640 万美元的应收账款将在一年内到期。 因此,其负债比现金和(近期)应收账款之和多出 2.751 亿美元。
由于公开交易的 Amicus Therapeutics 股票总价值为 30.00 亿美元,这一负债水平似乎不会构成重大威胁。 但我们建议股东在未来继续关注公司的资产负债表。 在分析债务时,资产负债表显然是重点关注的领域。 但决定 Amicus Therapeutics 未来能否保持健康的资产负债表的,是未来的收益,而不是任何东西。 因此,如果您关注未来,可以查看这份免费 报告,其中显示了分析师的盈利预测。
去年,Amicus Therapeutics 未实现息税前盈利,但收入增长了 26%,达到 4.23 亿美元。 如果运气好的话,公司将能实现盈利。
注意事项
尽管收入实现了增长,Amicus Therapeutics 去年的息税前利润(EBIT)仍出现亏损。 事实上,它的息税前盈利(EBIT)亏损了 5800 万美元。 当我们看到这一点并回顾其资产负债表上的负债与现金的对比时,我们认为该公司拥有任何债务都是不明智的。 因此,我们认为该公司的资产负债表有些紧张,尽管还没有到无法修复的地步。 另一个值得警惕的原因是,在过去的 12 个月里,该公司的负自由现金流高达 8800 万美元。 因此,我们认为这只股票有风险。 毫无疑问,我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底,每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 例如,Amicus Therapeutics 有 一个警示信号 ,我们认为您应该注意。
说了这么多,如果你对资产负债表坚如磐石的快速增长型公司更感兴趣,那么请立即查看我们的净现金增长型股票列表。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
About NasdaqGM:FOLD
Amicus Therapeutics
A biotechnology company, focuses on discovering, developing, and delivering medicines for rare diseases.