Meta Platforms (NASDAQ:META) 是一项风险投资吗？

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 '看来，聪明人都知道，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 重要的是，Meta Platforms 公司（纳斯达克股票代码：META）确实有债务。 但股东们是否应该担心它的债务使用呢？

债务会带来什么风险？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，就只能任由贷款人摆布。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债权人，就会破产。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，公司不得不以低价筹集新的股本，从而永久性地稀释股东。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一种非常好的工具。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

查看我们对 Meta Platforms 的最新分析

Meta Platforms 的债务是多少？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2023 年 12 月，Meta Platforms 的债务为 184 亿美元，比一年前的 99.2 亿美元有所增加。 然而，其资产负债表显示其持有 654 亿美元的现金，因此其实际拥有 470 亿美元的净现金。

Meta Platforms 的资产负债表有多健康？

最新的资产负债表数据显示，Meta Platforms 有 320 亿美元的负债将在一年内到期，445 亿美元的负债将在一年后到期。 另一方面，它有 654 亿美元的现金和价值 162 亿美元的应收账款将在一年内到期。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出51.2 亿美元。

这种情况表明，Meta Platforms 的资产负债表看起来相当稳健，因为其总负债与流动资产基本持平。 因此，虽然很难想象这家市值达 123 亿美元的公司正在为现金而苦苦挣扎，但我们仍然认为值得关注其资产负债表。 简而言之，Meta Platforms 的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理债务。

此外，Meta Platforms 的息税前利润在过去 12 个月中增长了 50%，这种增长将使其更容易处理债务。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 Meta Platforms 是否能随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

但我们最后的考虑也很重要，因为公司不能用纸面上的利润来偿还债务，它需要冷冰冰的现金。 Meta Platforms 的资产负债表上可能有净现金，但我们仍然有必要了解该公司如何将息税前利润（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和管理债务的能力。 在过去的三年里，Meta Platforms 产生了相当于息税前利润 78% 的稳定自由现金流，与我们的预期差不多。 这些冷冰冰的现金意味着它可以在需要的时候减少债务。

总结

虽然我们同情那些认为债务令人担忧的投资者，但你应该记住，Meta Platforms 拥有 470 亿美元的净现金，流动资产多于负债。 去年息税前盈利（EBIT）同比增长 50%，这一点我们很看好。 那么，Meta Platforms 的债务会带来风险吗？我们认为不是。 分析债务时，资产负债表显然是重点。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 我们发现了 Meta Platforms 的 一个警示信号 ，了解这些信号应该成为您投资过程的一部分。

如果您有兴趣投资于无需债务负担即可实现利润增长的企业，那么请查看这份资产负债表中拥有净现金的成长型企业 免费 清单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。