Stock Analysis
你可能认为市销率为 1.2 倍的博士伦公司(NYSE:BLCO)是一只值得关注的股票,因为美国几乎一半的医疗设备公司的市销率都高于 3.2 倍,甚至市销率高于 7 倍也不是什么稀奇事。 不过,只看市盈率并不明智,因为市盈率有限可能是有原因的。
博士伦的市销率对股东意味着什么?
博士伦近来的表现确实不错,因为它的收入增长超过了大多数其他公司。 市盈率偏低的一个可能性是,投资者认为这种强劲的收入表现在未来可能不会那么抢眼。 如果该公司能坚持下去,那么投资者就会得到与其收入数字相匹配的股价。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于博士伦公司的免费 报告。预计博士伦的收入会增长吗?
有一个固有的假设,即一家公司的市盈率应该低于同行业,这样博士伦公司的市盈率才会被认为是合理的。
如果我们回顾一下去年的收入增长,该公司的收入增长达到了 13%。 与三年前相比,公司收入累计增长了 23%,这部分归功于过去 12 个月的增长。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在收入增长方面确实做得不错。
展望未来,根据跟踪该公司的分析师的预测,未来三年的年收入将增长 6.9%。 与此同时,该行业的其他公司预计每年增长 10%,这显然更具吸引力。
有了这些信息,我们就能理解为什么博士伦的市盈率低于同行业。 似乎大多数投资者预期未来增长有限,只愿意为该股支付较低的价格。
博士伦的市盈率对投资者意味着什么?
我们认为,市销率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
正如我们所猜测的那样,我们对博士伦分析师预测的研究表明,其收入前景不佳是导致其市盈率较低的原因。 股东对公司收入前景的悲观情绪似乎是导致市盈率低下的主要原因。 除非这些情况有所改善,否则它们将继续在这些水平附近形成股价障碍。
投资前还需考虑其他重要的风险因素,我们已经发现了博士伦公司的一个警示信号,您应该注意。
重要的是,要确保寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此,如果不断增长的盈利能力与你心目中的优秀公司相吻合,那么就来看看这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司 免费 名单吧。
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