罗克韦尔医疗 (NASDAQ:RMTI) 的资产负债表健康吗？

沃伦-巴菲特有句名言："波动性远非风险的同义词。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致毁灭。 我们可以看到，罗克韦尔医疗公司(NASDAQ:RMTI) 在其业务中确实使用了债务。 但更重要的问题是：债务会带来多大的风险？

为什么债务会带来风险？

当企业无法轻松地用自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债权人，就会破产。 然而，更常见（但仍很昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东，以控制债务。 当然，债务的好处在于它往往代表着廉价的资本，特别是当它以高回报率的再投资能力取代公司的稀释时。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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罗克韦尔医疗的债务是多少？

您可以点击下图查看历史数据，它显示罗克韦尔医疗在 2023 年 12 月的债务为 854 万美元，低于一年前的 969 万美元。 不过，其资产负债表显示其持有 1090 万美元现金，因此实际拥有 240 万美元净现金。

罗克韦尔医疗的资产负债表有多强？

根据最新报告的资产负债表，罗克韦尔医疗有 1660 万美元的负债将在 12 个月内到期，还有 1420 万美元的负债将在 12 个月后到期。 与这些债务相抵消的是 1090 万美元的现金和价值 1090 万美元的 12 个月内到期的应收账款。 因此，其负债总额比现金和短期应收账款的总和多出 905 万美元。

当然，罗克韦尔医疗公司的市值为 4820 万美元，因此这些负债可能是可控的。 但是，我们建议股东在未来继续关注公司的资产负债表。 尽管罗克韦尔医疗的负债值得注意，但它拥有净现金，因此可以说它的债务负担并不重！ 在分析债务时，资产负债表显然是重点。 但最终，企业未来的盈利能力将决定罗克韦尔医疗公司能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

去年，罗克韦尔医疗没有实现息税前盈利，但收入增长了 15%，达到 8,400 万美元。 对我们来说，这种增长速度有点慢，但世界需要各种类型的产品。

那么，罗克韦尔医疗的风险有多大？

我们毫不怀疑，一般来说，亏损的公司比盈利的公司风险更大。 我们注意到，罗克韦尔医疗去年的息税前利润（EBIT）出现亏损。 同期，该公司的自由现金负流出达 970 万美元，会计亏损达 860 万美元。 不过，该公司拥有 240 万美元的净现金，因此在需要更多资金之前，它还有一些时间。 总之，我们对这家公司有点怀疑，因为在没有自由现金流的情况下，它似乎风险很大。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 为此，您应该了解 我们在罗克韦尔医疗公司身上发现的 3 个警示信号 （其中 2 个有点令人担忧）。

归根结底，关注那些没有净债务的公司通常会更好。您可以访问我们的此类公司特别列表（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

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