Stock Analysis
有人说,作为投资者,考虑风险的最佳方式是波动性,而不是债务,但沃伦-巴菲特(Warren Buffett)有一句名言:"波动性远非风险的同义词。 因此,聪明的投资者似乎知道,在评估一家公司的风险时,债务(通常涉及破产)是一个非常重要的因素。 我们可以看到,CareCloud 公司(纳斯达克股票代码:CCLD)确实在业务中使用了债务。 但真正的问题是,这些债务是否会使公司面临风险。
债务何时成为问题?
在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前,债务可以帮助企业。 在最坏的情况下,如果公司无法偿还债务,就会破产。 然而,更常见(但仍然痛苦)的情况是,公司不得不以低价筹集新股本,从而永久性地稀释股东。 当然,债务也是企业,尤其是资本密集型企业的重要工具。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时,我们首先会将现金和债务放在一起考虑。
CareCloud 的债务情况如何?
如下所示,截至 2024 年 3 月,CareCloud 的债务为 920 万美元,低于一年前的 1010 万美元。 不过,由于 CareCloud 拥有 414 万美元的现金储备,其净债务较少,约为 506 万美元。
CareCloud 的资产负债表有多强?
根据最新报告的资产负债表,CareCloud 在 12 个月内到期的负债为 2380 万美元,12 个月后到期的负债为 1170 万美元。 与这些债务相抵消的是 414 万美元的现金和价值 1740 万美元的 12 个月内到期的应收账款。 因此,其负债比现金和(近期)应收账款之和多出 1 390 万美元。
虽然这个数字看起来很大,但也不算太坏,因为 CareCloud 的市值为 3180 万美元,如果需要的话,它或许可以通过融资来加强资产负债表。 但我们一定要密切关注其债务是否会带来过多风险的迹象。 在分析债务水平时,资产负债表显然是首选。 但决定 CareCloud 未来能否保持健康的资产负债表的,是其未来的盈利。 因此,如果您关注未来,可以查看这份免费 报告,其中显示了分析师的盈利预测。
在过去的 12 个月里,CareCloud 的息税前利润出现亏损,收入下降至 1.13 亿美元,降幅达 15%。 我们更希望看到增长。
注意事项
CareCloud 营收的下降固然让人心潮澎湃,但其息税前利润(EBIT)的亏损就更不吸引人了。 事实上,它的息税前利润损失高达 360 万美元。 考虑到上述负债,我们对该公司使用如此多的债务没有太大信心。 坦率地说,我们认为公司的资产负债表还远远不匹配,尽管随着时间的推移会有所改善。 例如,我们不希望看到去年 6000 万美元的亏损重演。 因此,简而言之,这确实是一支风险很大的股票。 在分析债务水平时,资产负债表显然是首选。 然而,并非所有的投资风险都存在于资产负债表中,远非如此。 我们发现 CareCloud 存在 4 个警示信号 (至少有一个不容忽视) ,了解这些信号应该成为您投资过程的一部分。
如果在了解了所有这些之后,您对一家快速增长且资产负债表稳健的公司更感兴趣,那么请立即查看我们的净现金增长型股票列表。
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CareCloud
A healthcare information technology (IT) company, provides a suite of cloud-based solutions and related business services to healthcare providers and hospitals primarily in the United States.