威拉米特山谷葡萄园 (NASDAQ:WVVI) 是否受到债务负担的拖累？

霍华德-马克斯（Howard Marks）说得好，与其担心股价波动，"我担心的风险是永久亏损的可能性......我认识的每一位实际投资者都担心这个问题。 因此，在考虑任何股票的风险程度时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 重要的是，威拉米特山谷葡萄园公司（纳斯达克股票代码：WVVI）确实有债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

为什么债务会带来风险？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么企业就会任由贷款人摆布。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债公司永久性地稀释股东，因为贷款人迫使他们以低价筹集资金。 当然，债务可以成为企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

查看我们对威拉米特山谷葡萄园的最新分析

威拉米特山谷葡萄园的债务是多少？

您可以点击下图查看更多细节，从图中可以看出，截至 2023 年 12 月，威拉米特山谷葡萄园的债务为 1170 万美元，比一年前的 831 万美元有所增加。 另一方面，该公司拥有 2.385 亿美元现金，净债务约为 1140 万美元。

威拉米特谷葡萄园公司的资产负债表健康状况如何？

根据上次报告的资产负债表，威拉米特山谷葡萄园在 12 个月内到期的负债为 1380 万美元，12 个月后到期的负债为 2130 万美元。 另一方面，该公司拥有 2.385 亿美元现金和价值 312 万美元的一年内到期应收账款。 因此，该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和多出 3170 万美元。

鉴于这一赤字实际上高于该公司 2310 万美元的市值，我们认为股东真的应该像父母看着孩子第一次骑自行车一样，关注威拉米特谷葡萄园的债务水平。 如果该公司必须迅速清理资产负债表，那么股东们很有可能会被大量稀释债务。 分析债务时，资产负债表显然是重点。 但您不能完全孤立地看待债务，因为威拉米特山谷葡萄园公司需要盈利来偿还债务。 因此，如果您想更多地了解它的盈利情况，不妨看看它的长期盈利趋势图。

在过去的 12 个月里，威拉米特山谷葡萄园公司报告的收入为 3900 万美元，增长了 15%，但没有报告任何息税前利润。 我们通常希望看到不盈利的公司有更快的增长，但这也是各取所需。

注意事项

重要的是，威拉米特谷葡萄园公司去年的息税前利润（EBIT）出现亏损。 实际上，息税前利润亏损了 120 万美元。 考虑到这一点以及上述负债，我们对该公司感到紧张。 它需要迅速改善经营状况，我们才会对它感兴趣。 更何况，该公司去年的负自由现金流高达 670 万美元。 因此，我们认为该股风险很大。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 例如，我们发现 威拉米特谷葡萄园 公司 （ Willamette Valley Vineyards） 有 两个警示信号（其中一个不容忽视） 值得注意。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以免费获取一份净负债为零的成长股名单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。