Stock Analysis
Targa Resources Corp.(NYSE:TRGP) 似乎将在未来 4 天内除息。 除息日发生在记录日的前一天,记录日是股东需要在公司账簿上登记才能获得股息的日子。 除息日之所以重要,是因为股票的任何交易都必须在记录日之前完成结算,才有资格获得股息。 这意味着在 4 月 29 日或之后购买 Targa Resources 股票的投资者将无法获得股息,股息将在 5 月 15 日支付。
公司下一次派发的股息为每股 0.75 美元,在过去 12 个月中,公司共派发了每股 2.00 美元的股息。 根据过去一年的派息情况,Targa Resources 目前的股价为 116.01 美元,追踪收益率为 2.6%。 我们喜欢看到公司支付股息,但也要确保下金蛋不会杀死我们的金鹅! 因此,我们需要检查股息支付是否到位,盈利是否在增长。
股息通常从公司收入中支付,因此如果一家公司支付的股息超过其收入,那么其股息被削减的风险通常较高。 Targa Resources 去年派发的股息超过其盈利的一半(54%),这是大多数公司的正常派息率。 尽管如此,即使是高盈利公司,有时也可能无法产生足够的现金来支付股息,这就是为什么我们应该经常检查现金流是否足以支付股息。 去年,股息消耗了公司自由现金流的 52%,这对大多数支付股息的公司来说属于正常范围。
令人欣慰的是,股息被利润和现金流所覆盖。这通常表明,只要盈利不急剧下降,股息是可持续的。
收益和股息一直在增长吗?
具有强劲增长前景的企业通常是最好的股息支付者,因为当每股收益提高时,股息更容易增长。 投资者喜欢股息,因此如果盈利下降,股息减少,股票就会同时被大量抛售。 因此,Targa Resources 的盈利一直在飙升,过去五年每年增长 55%,令人欣慰。 目前的派息率表明,公司在以股息回报股东和再投资于增长之间取得了良好的平衡。 每股收益一直在快速增长,再加上一些再投资和中等的派息率,该股未来可能会有不错的分红前景。
大多数投资者评估公司股息前景的主要方法是查看历史股息增长率。 根据过去 10 年的股息支付情况,Targa Resources 的股息平均每年增长 3.5%。 每股收益的增长速度远高于股息的增长速度,这可能是因为 Targa Resources 将更多的利润用于业务增长。
总结
投资者是否应该为了即将到来的股息而买入 Targa Resources? 看到盈利增长是件好事,因为从长远来看,所有最好的分红股票的盈利增长都是有意义的。 不过,我们也注意到,Targa Resources 将其一半以上的盈利和现金流作为利润发放,如果盈利增长放缓,股息增长可能会受到限制。 总的来说,从分红的角度来看,我们很难对 Targa Resources 感到兴奋。
因此,尽管从股息的角度来看,Targa Resources 看起来不错,但始终值得关注这只股票的最新风险。 每家公司都有风险,我们发现了 Targa Resources 的3 个警示信号,你应该了解一下。
一个常见的投资错误就是看到有趣的股票就买。在这里,您可以找到高收益股息股票的完整列表。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.