Gulf Island Fabrication (NASDAQ:GIFI) 是否负债过多？

霍华德-马克斯（Howard Marks）说得很好，他说，"与其担心股价波动，我担心的是永久亏损的可能性......我认识的每一个实际投资者都担心这种风险。 因此，聪明的投资者似乎知道，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 重要的是，Gulf Island Fabrication, Inc.(NASDAQ:GIFI) 确实有债务。 但股东们是否应该担心它的债务使用呢？

债务会带来什么风险？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么它就只能任由贷款人摆布。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债企业永久性地稀释股东，因为贷款人迫使它们以低廉的价格筹集资金。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一种非常好的工具。 在考虑企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

查看我们对海湾岛制造公司的最新分析

Gulf Island Fabrication 有多少债务？

您可以点击下图查看更多详情，该图显示，截至 2023 年 12 月，Gulf Island Fabrication 的债务为 2000 万美元，而一年前为零。 但它也有 4640 万美元的现金来抵消债务，这意味着它有 2640 万美元的净现金。

海湾岛制造公司的负债情况

最新的资产负债表数据显示，Gulf Island Fabrication 有 2 980 万美元的负债将在一年内到期，还有 1 960 万美元的负债将在一年后到期。 与这些债务相抵消的是 4640 万美元的现金和价值 390 万美元的应收账款，这些账款将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出3 600 万美元。

如此充裕的流动资金意味着海湾岛制造公司的资产负债表就像一棵巨大的红杉树一样坚固。 由此看来，贷款人应该像空手道黑带高手的挚爱一样感到安全。 简而言之，Gulf Island Fabrication 拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！ 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 Gulf Island Fabrication 是否能随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

在过去的 12 个月里，Gulf Island Fabrication 公布的收入为 1.51 亿美元，增长了 6.1%，但未公布任何息税前利润。 我们通常希望看到不盈利的公司有更快的增长，但这也是各人的看法。

海湾岛制造公司的风险有多大？

尽管 Gulf Island Fabrication 在过去 12 个月中出现了息税前利润（EBIT）亏损，但却产生了 430 万美元的正自由现金流。 因此，尽管该公司处于亏损状态，但考虑到净现金，其资产负债表的近期风险似乎并不大。 由于去年的收入增长平平，我们并不特别看好该公司的投资机会。 当我认为一家公司有点风险时，我认为有责任查看内部人士是否报告了任何股票销售情况。幸运的是，您可以 点击这里查看我们绘制的海湾岛制造公司内幕交易图。

归根结底，关注那些没有净债务的公司往往更好。您可以访问我们的此类公司特别列表（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。