Stock Analysis
有道公司(NYSE:DAO)的股东们会很高兴地看到,该公司的股价在本月取得了34%的涨幅,从之前的疲软中恢复过来。 但并不是所有的股东都会感到高兴,因为在过去的 12 个月里,有道股价仍然下跌了 46%,令人大失所望。
即使股价大幅飙升,当美国消费服务行业近半数公司的市销率(或 "市盈率")超过 1.3 倍时,你仍可以考虑将市盈率为 0.8 倍的有道作为一只诱人的股票。 不过,我们还需要深入研究一下,以确定降低市销率是否有合理的依据。
有道最近的表现如何?
有道近期的表现并不理想,因为其收入增长速度低于其他大多数公司。 也许市场预期目前收入增长乏力的趋势会持续下去,从而压低了市盈率。 如果是这样的话,那么现有股东可能很难对股价的未来走向感到兴奋。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于有道的免费 报告。有道的收入增长趋势如何?
有一个固有的假设,即一家公司的市盈率(P/S)应该低于同行业水平,这样的市盈率(P/S)才被认为是合理的。
回顾过去一年,有道的收入增长达到了 16%。 近期的强劲表现意味着,在过去三年里,该公司的收入总计增长了 117%。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在收入增长方面做得非常出色。
展望未来,据关注该公司的八位分析师估计,明年的增长率将达到 13%。 这大大低于整个行业 15% 的增长预测。
有了这些信息,我们就能理解为什么有道的市盈率低于同行业。 似乎大多数投资者预期未来增长有限,只愿意为该股支付较低的价格。
有道的市盈率对投资者意味着什么?
最近的股价飙升并不足以使有道的市盈率接近行业中位数。 通常情况下,我们提醒投资者在做出投资决策时不要过分看重市销率,尽管它可以揭示其他市场参与者对该公司的看法。
正如我们所猜测的那样,我们对有道分析师预测的研究表明,其收入前景不佳是导致市销率偏低的原因之一。 目前,股东们正在接受低市盈率,因为他们承认未来的收入可能不会带来任何惊喜。 除非这些情况有所改善,否则它们将继续在这些水平附近形成股价障碍。
始终有必要考虑无处不在的投资风险。我们在有道身上发现了两个警示信号(至少有一个有点令人担忧),了解它们应该成为您投资过程的一部分。
重要的是,要确保你寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此,如果不断增长的盈利能力与你心目中的优秀公司不谋而合,那么就来看看这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司 免费 名单吧。
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